1月20日，路孚特發(fā)布的2020全年可持續金融回顧報告顯示，2020年，可持續金融債券總額達5443億美元，為2019年全年發(fā)行水準的兩倍以上，創(chuàng )歷史新高。2020 年第四季度是可持續金融債券自 2015 年記錄開(kāi)始以來(lái)的最高季度收益總額。
所謂負責任投資，是指在投資過(guò)程中在財務(wù)回報的考量之外，將環(huán)境、社會(huì )和公司治理（簡(jiǎn)稱(chēng)ESG）等因素納入投資的評估決策中。近年來(lái)，越來(lái)越多的投資者和資產(chǎn)管理公司將ESG因素引入公司研究和投資決策的框架。
在主權國家、多邊機構和銀行為新冠肺炎疫情救濟和恢復工作籌集的融資增加的推動(dòng)下，可持續性和社會(huì )債券類(lèi)別首次超過(guò)1000億美元。2020年的社會(huì )債券發(fā)行量占可持續金融債券市場(chǎng)30%，2019年全年則為5%。在2020年，亞太地區發(fā)行人占可持續金融債券市場(chǎng)的16%，而歐洲和美洲的發(fā)行人則占53%，美洲為26%。
股權融資方面，2020年，可持續公司的股票資本市場(chǎng)活動(dòng)總額達138億美元，比2019年全年增長(cháng)65%，創(chuàng )歷史新高。2020年亞太地區占整個(gè)股票資本市場(chǎng)活動(dòng)的11%，而歐洲和美洲分別占 23% 和62%。
合并與收購方面，2020年，涉及可持續公司的并購活動(dòng)總額達323億美元，比2019年全年減少9%，為三年最低水平。按交易數量計算，中國占全年持續交易活動(dòng)的20%，其次是美國（9%）、印度和意大利（7%）。按交易價(jià)值計算，亞太地區交易占2020年全年活動(dòng)的33%，歐洲和美洲則分別為43% 和23%。
聯(lián)合貸款方面，2020年，可持續貸款總額為1994億美元，同比增長(cháng)3%，而第四季度可持續貸款活動(dòng)總額為753億美元，今年第三季度貸款翻近一倍，是2019年第四季度以來(lái)可持續貸款類(lèi)別最強勁的季度。亞太地區借款人占整體可持續貸款的14%。美洲的貸款占2020年全年活動(dòng)的16%，而歐洲貸款占64%，當中主要由法國Sanofi S.A． 賽諾菲和空中巴士 （Airbus SE） 和意大利國家電力公司（Enel SpA）的貸款所占。
中國的ESG投資剛起步，但發(fā)展很快。
在基金方面，截至2020年12月，中國加入負責任投資原則的公募基金公司已達12家。以基金公司為代表的資產(chǎn)管理機構逐步開(kāi)始建立自有ESG投資評價(jià)體系及其在投資前中后期的整合應用；建立ESG投研體系與ESG數據庫。同時(shí)，逐步在國內市場(chǎng)推出ESG或可持續發(fā)展概念的基金產(chǎn)品。
ESG主題類(lèi)債券中，綠色債券在依然占據主導地位。據社投盟統計數據，截至2020年11月30日，國內可持續投資基金總規模達1172.36億元，較2019年12月31日增長(cháng)58.40%；可持續投資基金數量達124支，較2019年12月31日增長(cháng)11.71%。
央行貨幣政策委員會(huì )委員、中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )（綠金委）主任馬駿近期撰文表示，我國在綠色信貸、綠色債券等產(chǎn)品方面已經(jīng)取得了長(cháng)足的進(jìn)展，但在面向投資者提供的ESG產(chǎn)品，以及產(chǎn)品的多樣化和流動(dòng)性方面比發(fā)達市場(chǎng)還有較大的差距，許多綠色金融產(chǎn)品還沒(méi)有與碳足跡掛鉤，碳市場(chǎng)和碳金融產(chǎn)品在配置金融資源中的作用還十分有限，碳市場(chǎng)的對外開(kāi)放度還很低。
他認為，外管局和主權基金應開(kāi)展ESG投資，培育綠色投資管理機構。外匯管理部門(mén)和主權基金可以參考NGFS的建議，主動(dòng)開(kāi)展可持續投資，以引領(lǐng)私營(yíng)部門(mén)和社會(huì )資金的參與。建議外匯管理部門(mén)和主權基金按可持續/ESG投資原則建立對投資標的和基金管理人的篩選機制，建立環(huán)境和氣候風(fēng)險的分析能力，披露ESG信息，支持綠色債券市場(chǎng)的發(fā)展，積極發(fā)揮股東作用，推動(dòng)被投資企業(yè)提升ESG表現。
來(lái)源：21世紀經(jīng)濟報道
