關(guān)于明確碳中和債相關(guān)機制的通知
各市場(chǎng)成員：
為落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于碳達峰、碳中和重大決策部署，豐富綠色債務(wù)融資工具產(chǎn)品序列，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易商協(xié)會(huì )”）在人民銀行的指導下，積極踐行綠色發(fā)展理念，與市場(chǎng)成員一道，在綠色債務(wù)融資工具項下，創(chuàng )新推出碳中和債，助力實(shí)現“30·60目標”，進(jìn)一步支持疫后經(jīng)濟綠色復蘇和低碳轉型?，F就碳中和債有關(guān)事項通知如下：
一、本通知所稱(chēng)碳中和債
是指募集資金專(zhuān)項用于具有碳減排效益的綠色項目的債務(wù)融資工具，需滿(mǎn)足綠色債券募集資金用途、項目評估與遴選、募集資金管理和存續期信息披露等四大核心要素，屬于綠色債務(wù)融資工具的子品種。通過(guò)專(zhuān)項產(chǎn)品持續引導資金流向綠色低碳循環(huán)領(lǐng)域，助力實(shí)現碳中和愿景。
二、關(guān)于募集資金用途
碳中和債募集資金應全部專(zhuān)項用于清潔能源、清潔交通、可持續建筑、工業(yè)低碳改造等綠色項目的建設、運營(yíng)、收購及償還綠色項目的有息債務(wù)，募投項目應符合《綠色債券支持項目目錄》或國際綠色產(chǎn)業(yè)分類(lèi)標準，且聚焦于低碳減排領(lǐng)域。碳中和債募投領(lǐng)域包括但不限于：
（一）清潔能源類(lèi)項目（包括光伏、風(fēng)電及水電等項目）；
（二）清潔交通類(lèi)項目（包括城市軌道交通、電氣化貨運鐵路和電動(dòng)公交車(chē)輛替換等項目）；
（三）可持續建筑類(lèi)項目（包括綠色建筑、超低能耗建筑及既有建筑節能改造等項目）；
（四）工業(yè)低碳改造類(lèi)項目（碳捕集利用與封存、工業(yè)能效提升及電氣化改造等項目）；
（五）其他具有碳減排效益的項目。
三、關(guān)于項目評估與遴選
發(fā)行人應在發(fā)行文件中披露碳中和債募投項目具體信息，確保募集資金用于低碳減排領(lǐng)域。如注冊環(huán)節暫無(wú)具體募投項目的，發(fā)行人可在注冊文件中披露存量綠色資產(chǎn)情況、在建綠色項目情況、擬投綠色項目類(lèi)型和領(lǐng)域，以及對應項目類(lèi)型環(huán)境效益的測算方法等內容，且承諾在發(fā)行文件中披露以下項目信息。
（一）定量測算環(huán)境效益。建議發(fā)行人聘請第三方專(zhuān)業(yè)機構出具評估認證報告。按照“可計算、可核查、可檢驗”的原則，對綠色項目能源節約量（以標準煤計）、碳減排等預期環(huán)境效益進(jìn)行專(zhuān)業(yè)定量測算，提升碳中和債的公信度。
（二）披露測算方法及效果。發(fā)行人應在募集說(shuō)明書(shū)、評估認證報告（如有）中詳細披露綠色項目環(huán)境效益的測算方法、參考依據以及能源節約量（以標準煤計）、二氧化碳，及其他污染物（如有）減排量等相關(guān)情況。在募集說(shuō)明書(shū)重要提示和募集資金運用章節顯著(zhù)標識本次募投項目預期達到的碳減排效果。
（三）鼓勵披露碳減排計劃。鼓勵發(fā)行人在交易商協(xié)會(huì )認可的網(wǎng)站披露企業(yè)整體的碳減排計劃、碳中和路線(xiàn)圖以及減碳手段和監督機制等內容，擴大碳中和環(huán)境效益信息披露的覆蓋面。
四、關(guān)于募集資金管理
（一）設立監管賬戶(hù)。發(fā)行人應設立資金監管賬戶(hù)，由資金監管機構對募集資金的到賬、存儲和劃付實(shí)施管理，并嚴格按照發(fā)行文件中所約定的用途使用，確保募集資金專(zhuān)款專(zhuān)用。資金監管機構應建立資金監管專(zhuān)項工作臺賬，對募集資金的到賬、存儲和劃付進(jìn)行記錄，并妥善保管資金使用憑證。
（二）做好閑置資金管理。在不影響募集資金使用計劃正常進(jìn)行的情況下，經(jīng)公司董事會(huì )或內設有權機構批準，可將暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現金管理，投資于安全性高、流動(dòng)性好的產(chǎn)品，如國債、政策性銀行金融債、地方政府債等。
（三）定期排查。存續期管理機構應按季度排查募集資金使用情況，關(guān)注募集資金使用金額、實(shí)際用途，閑置資金管理使用情況等。
五、關(guān)于存續期信息披露
發(fā)行人應于每年4月30日前披露上一年度募集資金使用情況、綠色低碳項目進(jìn)展情況以及募投項目實(shí)際或預期產(chǎn)生的碳減排效益等相關(guān)內容；于每年8月31日前披露本年度上半年募集資金使用情況、綠色低碳項目進(jìn)展情況以及募投項目實(shí)際或預期產(chǎn)生的碳減排效益等相關(guān)內容。
六、加強存續期管理工作
發(fā)行人應嚴格按照發(fā)行文件約定的用途使用募集資金，加強存續期信息披露管理，提高募集資金使用透明度。存續期管理機構應加強對碳中和債發(fā)行人的輔導、監測、排查，督導發(fā)行人合規履行存續期各項義務(wù)。交易商協(xié)會(huì )將通過(guò)現場(chǎng)或非現場(chǎng)檢查的方式加強對碳中和債的存續期管理，及時(shí)了解綠色項目建設的進(jìn)展情況，督促發(fā)行人、存續期管理機構、資金監管機構等合規使用、管理募集資金，并做好相關(guān)信息披露。對于發(fā)現的違規行為，交易商協(xié)會(huì )將及時(shí)督導糾正，并采取相應自律管理措施或自律處分。
七、其他鼓勵措施
（一）開(kāi)辟綠色通道，統一注冊標識
1、鼓勵企業(yè)注冊發(fā)行碳中和債，交易商協(xié)會(huì )為碳中和債的注冊評議開(kāi)辟綠色通道，加強碳中和債注冊評議服務(wù)工作。
2、碳中和債接受注冊通知書(shū)按照綠色債務(wù)融資工具“GN”統一標識，注冊發(fā)行文件冠以綠色債務(wù)融資工具（碳中和債）等方式對專(zhuān)注于低碳領(lǐng)域的碳中和債項目給予專(zhuān)項標識。
（二）避免期限錯配，鼓勵發(fā)行中長(cháng)期產(chǎn)品
1、鼓勵企業(yè)發(fā)行中長(cháng)期債務(wù)融資工具品種，募集資金用于低碳減排領(lǐng)域，提升企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險管理水平。
2、若用于償還綠色項目的有息債務(wù)，可適當發(fā)行短期限產(chǎn)品，但應合理考慮產(chǎn)品期限的匹配度，擬償還的綠色項目的有息債務(wù)的到期日應早于短期限產(chǎn)品的到期日。
（三）明確既有額度變更路徑，提升發(fā)行便利度
1、鼓勵企業(yè)注冊發(fā)行以碳減排項目產(chǎn)生的現金流為支持的綠色資產(chǎn)支持票據等結構性債務(wù)融資工具創(chuàng )新產(chǎn)品。在滿(mǎn)足綠色債務(wù)融資工具相關(guān)機制要求的情況下，資產(chǎn)支持票據（ABN）可通過(guò)發(fā)行前變更或備案轉為綠色資產(chǎn)支持票據（含碳中和債）。
2、第一、二類(lèi)企業(yè)在統一注冊模式下，或中期票據（MTN）、定向債務(wù)融資工具（PPN）、超短期融資券（SCP）、短期融資券（CP）等常規性單獨注冊品種既有額度如變更為綠色債務(wù)融資工具（含碳中和債），需報交易商協(xié)會(huì )按照發(fā)行前變更流程辦理。
3、如通過(guò)發(fā)行前變更或備案方式轉為綠色債務(wù)融資工具（含碳中和債）的，需向交易商協(xié)會(huì )提交更新后的募集說(shuō)明書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等變更資料或備案文件，以及資金監管協(xié)議、評估認證報告（如有）等補充要件，并在孔雀開(kāi)屏系統流程提交時(shí)在“發(fā)行條款要素變更”處注明“擬變更為綠色債務(wù)融資工具”或“擬變更為碳中和債”。對于已完成相關(guān)變更流程的，上海清算所將在債券簡(jiǎn)稱(chēng)上給予標識。
特此通知。
中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )
2021年3月18日
來(lái)源:中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )
