中英金融機構環(huán)境信息披露試點(diǎn)工作組自2017年已成立五年，期間取得了顯著(zhù)成果和積極進(jìn)展。為延續試點(diǎn)的成功經(jīng)驗，依托試點(diǎn)項目影響力實(shí)現帶動(dòng)輻射，中英金融機構氣候與環(huán)境信息披露工作組更名為“中英金融機構可持續信息披露工作組”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工作組”），并于2022年12月19日下午召開(kāi)工作組啟動(dòng)會(huì )議。會(huì )上，中英雙方牽頭機構共同回顧了這五年環(huán)境信息披露試點(diǎn)工作組取得的累累碩果，并為中英綠色金融合作開(kāi)啟可持續信息披露工作組的新篇章。中國工商銀行現代金融研究院副院長(cháng)殷紅代表工作組發(fā)布中英金融機構氣候與環(huán)境信息披露工作組五年成果及中英金融機構可持續信息披露工作組未來(lái)工作計劃，內容如下：
當前綠色低碳與可持續發(fā)展已是全球共識。隨著(zhù)“雙碳”目標的提出，我國已經(jīng)進(jìn)入以降碳為重點(diǎn)戰略方向，推動(dòng)減污降碳協(xié)同增效，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型，實(shí)現生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期。人與自然和諧共生是中國式現代化的五大特征和本質(zhì)要求之一，推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展綠色化、低碳化是實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節。金融機構積極參與氣候環(huán)境與可持續信息披露，逐步探索研究強制披露機制，是積極應對氣候變化、推動(dòng)經(jīng)濟綠色復蘇的重要舉措。
一、中英環(huán)境信息披露試點(diǎn)工作組五年進(jìn)展和成效
在全球積極應對氣候變化的大背景下，2017年12月15日，第9次中英經(jīng)濟財金對話(huà)活動(dòng)鼓勵兩國金融機構參照金融穩定理事會(huì )氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）的建議開(kāi)展環(huán)境信息披露工作試點(diǎn)。試點(diǎn)項目開(kāi)展以來(lái)，在中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )與倫敦金融城共同領(lǐng)導，中國工商銀行和負責任投資原則（PRI）作為牽頭機構共同推動(dòng)，試點(diǎn)機構共同努力下取得顯著(zhù)成效，影響力逐步擴大。截至目前，中英試點(diǎn)機構由最初的10家增至（包括金融機構和城市代表、觀(guān)察員）20家，范圍已經(jīng)覆蓋銀行、資管、保險、證券等多個(gè)行業(yè)。在此期間，中英試點(diǎn)機構結合自身實(shí)際情況，在披露框架和形式、研究成果、標準制定、探索披露棕色資產(chǎn)、情景分析和壓力測試、接軌TCFD框架、碳中和路徑研究等方面進(jìn)行了積極探索，取得了顯著(zhù)進(jìn)展。
1.多種形式探索開(kāi)展氣候與環(huán)境信息披露，環(huán)境信息披露質(zhì)量不斷提升
16家中方試點(diǎn)機構均對環(huán)境信息進(jìn)行披露，并根據實(shí)際情況選擇合適的披露形式，其中5家金融機構以獨立報告形式進(jìn)行披露，包括工商銀行、建設銀行、江蘇銀行、湖州銀行、平安集團。華夏基金、易方達基金等資管機構環(huán)境相關(guān)信息可在PRI責任投資年報或網(wǎng)站新聞等進(jìn)行查詢(xún)。包括保險、信托、證券、銀行等其余試點(diǎn)機構通過(guò)社會(huì )責任報告、ESG報告、年度報告或網(wǎng)站新聞等多種途徑對相關(guān)信息進(jìn)行披露。
2.強化戰略引領(lǐng)和目標承諾，氣候相關(guān)頂層設計日益完善
大部分中方試點(diǎn)機構都把綠色低碳納入了戰略規劃，明確綠色金融發(fā)展目標、工作主線(xiàn)，健全綠色金融組織機制、管理體系，形成專(zhuān)業(yè)化領(lǐng)導機制和工作團隊，強化了綠色金融工作的戰略引領(lǐng)和頂層設計。如工商銀行在戰略體系中明確建設“踐行綠色發(fā)展的領(lǐng)先銀行”，針對“十四五”時(shí)期綠色金融體系建設的目標、路徑和工具，以及優(yōu)化區域、品種、客戶(hù)、行業(yè)等綠色低碳金融服務(wù)體系進(jìn)行集中部署。建設銀行先后制定《綠色信貸發(fā)展戰略》《綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展指導意見(jiàn)》等戰略政策，明確將提高綠色信貸占比納入年度信貸政策，將綠色信貸納入綜合經(jīng)營(yíng)計劃和關(guān)鍵業(yè)績(jì)指標（KPI）考核；江蘇銀行發(fā)布金融服務(wù)“碳中和”行動(dòng)方案，力爭“十四五”期間，氣候投融資專(zhuān)項額度不低于 2000 億元，清潔能源產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項支持額度不低于 500 億元，實(shí)現溫室氣體減排量不少于1000萬(wàn)噸二氧化碳。、
4家英方試點(diǎn)機構均把氣候變化放在戰略高度并在機構層面發(fā)布了重要的氣候承諾。Aviva承諾2025年之前投資碳足跡減少25%，2030年之前減少60%，2040年實(shí)現全面凈零；Federated Hermes Investment Management已宣布2035年其管理資產(chǎn)的凈零計劃并公布路線(xiàn)路；匯豐銀行宣布2030年自身運營(yíng)凈零目標和2050年所有客戶(hù)凈零承諾；Brunel養老基金承諾在2030年之前實(shí)現自身運營(yíng)凈零并大幅度減少范圍3排放。
3.量化研究能力得到加強，環(huán)境信息披露更加精準
目前，工商銀行壓力測試已成體系，覆蓋了政策、價(jià)格、氣候等多重風(fēng)險要素，2021年基于NGFS提供的全球壓力情景，建立轉型風(fēng)險、物理風(fēng)險傳導路徑，形成氣候風(fēng)險對重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)區域的影響機制，選取火電、鋼鐵、交通運輸、煤炭、石油天然氣等重點(diǎn)行業(yè)，設計專(zhuān)項壓力測試方法，并在監管指導下有序開(kāi)展氣候風(fēng)險壓力測試。與中證指數聯(lián)合研發(fā)“中證180ESG指數”提升ESG評級的準確性和有效性。興業(yè)銀行深圳分行綜合 PCAF 和 TCFD 等國際碳足跡相關(guān)方法，研究適用于我國的碳足跡測算方法。中國銀行對覆蓋中國內地及境外62個(gè)國家和地區的1.1萬(wàn)家分支機構范圍一和范圍二排放量進(jìn)行了披露，該行倫敦分行對金融業(yè)務(wù)氣候風(fēng)險進(jìn)行了評估與管理，針對部分高碳行業(yè)和敏感因子開(kāi)展氣候與環(huán)境風(fēng)險壓力測試。江蘇銀行采用財務(wù)指標分析、Merton模型以及Climate VaR等三種方法，開(kāi)展了信貸資產(chǎn)組合的氣候風(fēng)險壓力測試。中國平安于2019年度選擇了平安壽險作為試點(diǎn)，展開(kāi)針對壽險投資端的轉型風(fēng)險評估，并以此為基礎逐步擴大評估范疇，計劃擴大定量數據披露范圍。英杰華開(kāi)發(fā)出氣候在險價(jià)值（Climate VaR）指標，用以評估集團業(yè)務(wù)和戰略在不同氣候情景下的韌性。該指標能夠評估在不同IPCC情景和綜合情景下，未來(lái)氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇的潛在業(yè)務(wù)影響，同時(shí)還能指示集團戰略的韌性。匯豐采取了多種韌性分析方法，包括使用巴黎協(xié)定資本轉型評估（PACTA）工具評估客戶(hù)對氣候的影響，并幫助制定實(shí)現所有客戶(hù)凈零排放目標的清晰路徑。
4.有效推動(dòng)國內外準則的融合互鑒，環(huán)境信息披露的可比性逐步增強
中方試點(diǎn)機構在試點(diǎn)之初廣泛研究國際案例，并在此基礎上參照TCFD，結合自身實(shí)際情況，研究制定《中英金融機構環(huán)境信息披露試點(diǎn)工作方案》，構建《中方金融機構環(huán)境信息披露目標框架》。當前，中方16家試點(diǎn)金融機構中有6家宣布支持TCFD建議，如工商銀行在每年發(fā)布的《綠色金融專(zhuān)題報告》中以附錄的形式將報告與TCFD框架、PRB原則進(jìn)行索引；建設銀行今年首次發(fā)布環(huán)境信息披露報告；中國銀行在其2021年度社會(huì )責任報告中，首次參考TCFD和PRB框架完成年度環(huán)境信息披露；興業(yè)銀行在社會(huì )責任報告中與PRB原則進(jìn)行索引；江蘇銀行在其年度《綠色金融發(fā)展報告》和ESG報告中披露環(huán)境信息，并按照UNEP FI的披露模版單獨進(jìn)行PRB自評價(jià)和披露；平安集團根據TCFD建議每?jì)赡臧l(fā)布《氣候變化報告》。4家英方試點(diǎn)機構已逐年發(fā)布獨立的TCFD報告，氣候議題不再僅以年報、ESG報告或可持續發(fā)展報告的一小部分呈現。
5.工作組機制和能力建設扎實(shí)開(kāi)展，成員機構間的交流更加廣泛
工作組按金融子行業(yè)成立專(zhuān)題討論機制，如：組織銀行、保險、資管三個(gè)子行業(yè)討論會(huì )，使中英雙方充分學(xué)習借鑒，推動(dòng)形成更為一致的行動(dòng)方案，也為不同子行業(yè)建立披露標準做好準備。針對試點(diǎn)的難點(diǎn)問(wèn)題成立課題小組，如工商銀行牽頭的“壓力測試與環(huán)境風(fēng)險分析”課題小組，海通國際牽頭的“碳中和目標與路徑”課題小組，興業(yè)銀行牽頭的“棕色資產(chǎn)口徑及披露框架”課題小組，以課題成果推動(dòng)試點(diǎn)實(shí)踐，并向監管部門(mén)提供政策建議。與此同時(shí)，每年工作組各成員機構通過(guò)合力編制年度進(jìn)展報告、開(kāi)展年度工作會(huì )議、專(zhuān)題研討會(huì )議、能力建設培訓等方式，加強交流借鑒，推動(dòng)信息披露能力提升。
試點(diǎn)工作推廣效果和影響力逐年提升，推動(dòng)相關(guān)標準統一和實(shí)踐進(jìn)展2021年7月26日，由工商銀行牽頭編制的國內首個(gè)金融機構環(huán)境信息披露推薦性行業(yè)標準《金融機構環(huán)境信息披露指南》已由人民銀行對外發(fā)布。指南發(fā)布后，人民銀行即下發(fā)至綠色金融改革創(chuàng )新試驗區、粵港澳大灣區進(jìn)行試點(diǎn)。截至2021年末，大灣區內8市13家法人銀行機構集中掛網(wǎng)發(fā)布環(huán)境信息披露報告，兼顧定性披露和量化指標分析，體現“規定動(dòng)作+自選動(dòng)作”的披露特點(diǎn)；綠色金改試驗區開(kāi)展環(huán)境信息披露的金融機構已超200家。在11月第二屆碳中和博鰲大會(huì )上，中航信托聯(lián)合相關(guān)機構共同發(fā)布了《碳達峰碳中和背景下綠色投融資地圖》，內容涉及能源、礦產(chǎn)、建筑等八大行業(yè)，是目前碳中和領(lǐng)域涉及廣度高、內容深的投融資指南。試點(diǎn)工作起到了很好的示范和輻射帶動(dòng)效應。
二、可持續信息披露工作組未來(lái)工作計劃
依托試點(diǎn)項目影響力實(shí)現帶動(dòng)輻射，中英氣候與環(huán)境信息披露試點(diǎn)項目即將順利收官并繼續成立中英金融機構可持續信息披露工作組，將作為中英綠色金融長(cháng)期雙邊合作機制重要組成部分，為參與的機構持續提供良好的實(shí)踐交流平臺和能力建設支持，更深入地助力碳達峰碳中和長(cháng)期目標。在中英兩國政府的大力支持下，工作組將繼續有中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )和倫敦金融城領(lǐng)導和推動(dòng)，中國工商銀行和全球環(huán)境信息研究中心（CDP）作為聯(lián)合牽頭機構。
工作組的工作目標是：圍繞金融機構氣候與可持續信息披露工作，跟進(jìn)國內外相關(guān)準則、標準最新趨勢，總結交流優(yōu)秀實(shí)踐，促進(jìn)金融機構氣候與可持續信息披露實(shí)踐建議的推廣和披露水平的提升。同時(shí)，為監管部門(mén)提供有價(jià)值、可落地的政策建議，共同推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )綠色低碳可持續發(fā)展。
下一步，工作組重點(diǎn)工作包括以下幾方面：
1.強化工作組統籌管理，以高效機制推動(dòng)工作有序開(kāi)展
新工作組成立后，將作為中英綠色金融合作長(cháng)期機制組成部分，我們將進(jìn)一步夯實(shí)統籌管理基礎，建立各類(lèi)機制確保各項工作有效推進(jìn)，同時(shí)根據實(shí)際情況加強動(dòng)態(tài)調整。我們建立聯(lián)合秘書(shū)處，充分發(fā)揮牽頭機構的組織協(xié)調作用，建立工作會(huì )議機制、行業(yè)推進(jìn)機制、重點(diǎn)課題機制、專(zhuān)家支持機制、協(xié)同交流機制等，充分整合業(yè)內及成員機構各類(lèi)資源，形成工作合力，更有效、更深入開(kāi)展工作組各項工作。
2.加強國內外準則融合，實(shí)現從環(huán)境信息披露向可持續信息披露的能力躍升
工作組將以《G20可持續金融路線(xiàn)圖》及轉型金融框架為參考，以金融機構可持續信息披露為重點(diǎn)，充分基于和發(fā)揮試點(diǎn)工作五年積累的經(jīng)驗和成效，進(jìn)一步細化TCFD框架下的定性及定量指標，密切跟蹤轉型金融的理論發(fā)展和最新實(shí)踐，追蹤國際可持續信息披露標準的最新發(fā)展，研究比較中英兩國投資組合碳排放計量的方法和實(shí)踐，在提高金融機構披露能力的同時(shí)，為國際可持續金融制定可比性標準提供中英兩國實(shí)踐經(jīng)驗。同時(shí)，探索金融機構從氣候披露向自然相關(guān)及生物多樣性披露的拓展，從實(shí)操性角度探索自然相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TNFD）框架的落地應用，為國內外金融機構及監管機構提供市場(chǎng)經(jīng)驗及案例分析。
3.開(kāi)展碳排放測算研究，加強量化能力建設推動(dòng)
工作組金融機構在實(shí)踐過(guò)程中找出計算和報告投資組合碳排放量方面的重難點(diǎn)問(wèn)題，并研究制定解決方案。結合全球金融機構最佳實(shí)踐，研究碳核算金融聯(lián)盟（PCAF）等國際標準在范圍三投資組合碳排放計算中的應用，探討適合中國金融機構的方法和實(shí)踐。進(jìn)一步提升金融機構量化能力，深入開(kāi)展環(huán)境信息披露創(chuàng )新性研究，如壓力測試、情景分析、ESG指數等，并積極推動(dòng)研究成果的實(shí)際應用。研究比較中英兩國投資組合碳排放計量的方法和實(shí)踐，為國際可持續金融制定可比性標準提供中英兩國實(shí)踐經(jīng)驗。
4.加強成果轉化和應用，推廣擴大工作組影響力
工作組將聚焦投資組合碳排放的計量、轉型金融信息披露、ISSB信息披露標準、目標設定與情景分析、生物多樣性及自然相關(guān)信息披露等議題，舉辦專(zhuān)題研討會(huì )。每次研討會(huì )之后，工作組都將形成即時(shí)專(zhuān)題總結，并在此基礎上就相關(guān)議題進(jìn)一步深入研究，力爭形成較為深入的研究成果。工作組還將編撰中英金融機構信息披露最佳實(shí)踐報告，并按季度發(fā)布國內外政策報告。同時(shí)，工作組將定期提煉總結相關(guān)研討和重點(diǎn)課題研究成果，為監管部門(mén)提供有益的政策建議，為中英綠色金融合作做出積極貢獻。
工作組本著(zhù)包容開(kāi)放、兼收并蓄原則，歡迎有推動(dòng)和提升氣候與可持續披露能力意愿的各類(lèi)型金融機構加入。未來(lái)，工商銀行愿與全球同業(yè)一起，在持續推進(jìn)金融機構氣候與可持續信息披露、助力全球綠色發(fā)展進(jìn)程中發(fā)揮積極作用，為實(shí)現綠色、包容性、可持續增長(cháng)貢獻金融力量。
