今年的《政府工作報告》提出，推動(dòng)發(fā)展方式綠色轉型。完善支持綠色發(fā)展的政策和金融工具。在國家“雙碳”目標的指引下，綠色金融已成為近年來(lái)金融業(yè)發(fā)力的重點(diǎn)。其中，相較于其他金融工具，綠色保險同時(shí)具有投融資和風(fēng)險保障雙重功能，為推動(dòng)實(shí)現“雙碳”目標持續賦能。
接受采訪(fǎng)的專(zhuān)家普遍認為，保險業(yè)通過(guò)實(shí)施綠色保險戰略，推進(jìn)綠色保險業(yè)務(wù)創(chuàng )新與管理創(chuàng )新，能夠在助力企業(yè)綠色低碳轉型方面發(fā)揮不可替代的積極作用。中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平告訴《金融時(shí)報》記者，當前，保險業(yè)可以通過(guò)三方面為企業(yè)綠色發(fā)展轉型帶來(lái)動(dòng)力。一是通過(guò)創(chuàng )新綠色保險業(yè)務(wù)和產(chǎn)品體系，為企業(yè)綠色低碳轉型提供風(fēng)險分擔和風(fēng)險管理服務(wù)；二是為企業(yè)綠色低碳轉型項目融資提供增信及風(fēng)險緩釋服務(wù)；三是在保險資金投資中引入ESG（環(huán)境、社會(huì )和公司治理）投資理念，支持企業(yè)綠色低碳轉型。
綠色保險產(chǎn)品供給持續增加
風(fēng)險管理與保險保障功能，是保險業(yè)務(wù)區別于其他金融業(yè)務(wù)的獨特優(yōu)勢。資料顯示，近年來(lái)，保險公司推出了多項綠色保險產(chǎn)品和創(chuàng )新型綠色金融服務(wù)，如環(huán)境污染責任險、綠色能源保險和碳排放權交易保險等。
以中國太保為例，今年1月，簽署江蘇省首單綠色生態(tài)環(huán)境救助責任保險，保護太湖生態(tài)島生態(tài)建設；2月，簽發(fā)無(wú)錫市首單水生態(tài)領(lǐng)域“水質(zhì)無(wú)憂(yōu)”保險，為裕巷浜、鐘巷浜、下旺浜3條河道提供保險產(chǎn)品與服務(wù)。
在2022年業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，太保產(chǎn)險董事長(cháng)顧越表示，公司成立了可持續發(fā)展研究中心，率先制定綠色保險標準體系，在新能源汽車(chē)保險、綠電風(fēng)險減災、碳資產(chǎn)創(chuàng )新等領(lǐng)域已經(jīng)取得了突破性發(fā)展。據統計，2022年，太保產(chǎn)險合計為清潔能源、生態(tài)環(huán)境保護、綠色交通運輸等行業(yè)提供保障超過(guò)8萬(wàn)億元，涉及產(chǎn)品120款，其中創(chuàng )新保險產(chǎn)品45款，包括碳資產(chǎn)回購履約保證保險、碳配額質(zhì)押保險、濕地碳匯生態(tài)價(jià)值保險等多款行業(yè)首單產(chǎn)品。
保險助力企業(yè)綠色發(fā)展，既是不少保險機構面向未來(lái)的發(fā)展方向，也成為當前推動(dòng)解決我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)高污染高耗能問(wèn)題的重要途徑。
中國信?？偨?jīng)理盛和泰在博鰲亞洲論壇2023年年會(huì )上表示，通過(guò)保險推動(dòng)解決工業(yè)高污染高耗能問(wèn)題行之有效，如通過(guò)環(huán)境污染責任的強制保險來(lái)增加這些高耗能高污染企業(yè)的成本，從而能夠降低企業(yè)在這些領(lǐng)域的競爭力，倒逼這些企業(yè)進(jìn)行轉型升級，而不是簡(jiǎn)單地用“關(guān)停并轉”的手段?！拔覀儸F在嚴控高耗能高污染企業(yè)的承保，在境外已經(jīng)停止對新建煤電、火電這些項目的承保，也不再給他們提供信貸支持?！笔⒑吞┱f(shuō)。
據介紹，為共建綠色保險生態(tài)，中國信保上海分公司近年來(lái)在集成電路、生物醫藥、人工智能、高端裝備、新能源領(lǐng)域均取得突破，憑借多年在多個(gè)重大船舶融資項目上的主導及管理經(jīng)驗，協(xié)調中外資銀行，基于法稅租賃結構提供優(yōu)惠融資方案，增強中船集團項目競爭力，支持中船集團在滬船廠(chǎng)獲得多個(gè)綠色能源船舶訂單。
綠色保單增信功能被激活
據業(yè)內專(zhuān)家介紹，綠色保險所包含的融資增信作用，已成為一種風(fēng)險管理和風(fēng)險融資手段。企業(yè)可以針對自身潛在風(fēng)險，通過(guò)投保綠色保險獲得融資增信，從而獲得綠色融資，促進(jìn)綠色轉型。
“綠色保險在企業(yè)綠色低碳轉型方面可以有效發(fā)揮擔保增信的作用?！敝型秴f(xié)咨詢(xún)委綠創(chuàng )辦公室副主任郭海飛在接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，企業(yè)開(kāi)展綠色低碳項目需要申請綠色貸款，單純憑借企業(yè)本身可能無(wú)法完全取得金融機構的信任。而購買(mǎi)了綠色保險，一旦承諾建設的綠色項目無(wú)法完成或達標，保險公司將會(huì )進(jìn)行相應的賠付，將大大減弱金融機構的責任與風(fēng)險，從而起到擔保增信的作用。
人保財險天津市分公司不久前落地了“綠色建筑性能責任保險+綠色信貸”模式項目，由人保財險天津科創(chuàng )支公司承保的中交智運智慧交通大數據產(chǎn)業(yè)聚集區研發(fā)基地綠色建筑性能責任保險項目，就是發(fā)揮保險增信功能的典型案例。
據了解，在該項目中，興業(yè)銀行天津分行根據綠色建筑等級對綠色建筑貸款給予利率優(yōu)惠，并優(yōu)先配置信貸資源，保險機構通過(guò)“保險+服務(wù)”，組織風(fēng)險管理機構做好全流程風(fēng)控服務(wù)。針對綠色建筑工程項目評價(jià)結果出現的偏差情況，保險公司通過(guò)綠色化改造和貨幣化補償方式給予解決。
在這種模式下，保險公司可以充分發(fā)揮保險保障及增信功能，解決綠色信貸投放與綠色建筑評定之間的時(shí)間錯配問(wèn)題，有效降低企業(yè)綜合融資成本，實(shí)現綠色金融和綠色項目協(xié)同發(fā)展。
ESG投資理念融入險資投資決策
除了在負債端提供綠色保險產(chǎn)品外，保險業(yè)也在資產(chǎn)端推動(dòng)綠色發(fā)展，利用保險資金長(cháng)期性和穩定性?xún)?yōu)勢，為綠色產(chǎn)業(yè)引入金融活水。部分保險機構資管或產(chǎn)投部門(mén)通過(guò)投資綠色債券、綠色基金等方式，助力行業(yè)和企業(yè)綠色金融轉型和發(fā)展。
2月28日，由國壽資本投資有限公司作為管理人發(fā)起設立的合肥國壽碳峰碳中一期股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）正式出資落地，項目總規模約18.32億元。作為基石投資人，中國人壽財險認購12.8億元，這也是該公司目前投資的以“雙碳”為主題的單筆投資規模最大的私募股權投資基金項目?！督鹑跁r(shí)報》記者了解到，中國人壽雙碳基金一期重點(diǎn)投向新能源電力投資、新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、新物流科技、氫能、儲能以及綠色醫療等國家戰略布局核心的關(guān)鍵領(lǐng)域。
“在投資中引入ESG理念，不僅有助于發(fā)揮保險資金長(cháng)期限優(yōu)勢助力新能源行業(yè)及科技創(chuàng )新領(lǐng)域發(fā)展，也有助于優(yōu)化公司資產(chǎn)配置結構，延伸公司生態(tài)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈和價(jià)值鏈，進(jìn)一步促進(jìn)財險主業(yè)發(fā)展?！敝袊藟圬旊U相關(guān)負責人表示。
據了解，在政策利好的環(huán)境下，保險機構積極參與綠色投資和ESG投資，不少保險機構將ESG投資理念融入公司配置政策、投資指引以及相關(guān)制度，采用“間接投資+直接投資”的投資模式，范圍覆蓋新能源、水電、垃圾焚燒發(fā)電、環(huán)保技術(shù)升級等多個(gè)綠色領(lǐng)域，發(fā)起設立股權投資計劃、參與私募基金和產(chǎn)業(yè)基金、投資綠色信托產(chǎn)品、購買(mǎi)綠色債券等。
中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )的數據顯示，截至2022年底，我國險資債權投資計劃、股權投資計劃和保險私募基金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展登記（注冊）規模近1.2萬(wàn)億元。其中，債權投資計劃投資項目中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的登記（注冊）規模超1萬(wàn)億元，投向的主要領(lǐng)域包括交通3905億元、能源3282億元、水利830億元、市政674億元等；股權投資計劃投向中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的登記（注冊）規模為351億元。其中，直接投向環(huán)保企業(yè)及清潔能源企業(yè)股權162億元、投向清潔能源產(chǎn)業(yè)基金權益189億元；保險私募基金投向中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的登記（注冊）規模為858億元，重點(diǎn)投資可再生能源等項目。
中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )黨委書(shū)記、執行副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)曹德云表示，ESG投資理念的興起與實(shí)踐，對保險資金等機構投資者開(kāi)展主動(dòng)管理，加強與被投實(shí)體企業(yè)的互動(dòng)交流提出了新要求。去年9月，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布了《中國保險資產(chǎn)管理行業(yè)ESG盡責管理倡議書(shū)》，從利益相關(guān)性、決策機制、監督執行等幾個(gè)方面，倡導從盡責管理職責出發(fā)，充分發(fā)揮機構投資者的影響力，引導被投企業(yè)在內的利益相關(guān)方，共同努力構建綠色發(fā)展生態(tài)圈，支持我國經(jīng)濟社會(huì )可持續發(fā)展，助力“雙碳”目標的實(shí)現。
在“雙碳”目標推動(dòng)下，保險業(yè)不斷加深與其他綠色金融政策和工具配合，持續推進(jìn)綠色可持續保險服務(wù)創(chuàng )新，在產(chǎn)品端與投資端“雙管齊下”，不斷放大保險在綠色發(fā)展中的服務(wù)效能。對于未來(lái)，保險業(yè)如何更好助力企業(yè)綠色發(fā)展轉型，Co-Found智庫秘書(shū)長(cháng)張新原在接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，除了在產(chǎn)品和投資兩端發(fā)力，保險公司還可以建立行業(yè)綠色大數據平臺，提供環(huán)境數據診斷、評估和綜合分析服務(wù)，幫助各行業(yè)企業(yè)了解自身環(huán)境狀況，制定相應的“雙碳”環(huán)境保護措施，實(shí)現綠色轉型。
