從2004年首次明確提出,到如今理念深入各行各業(yè),ESG日益成為行業(yè)共識。作為與國計民生休戚相關(guān)的銀行業(yè),ESG不僅關(guān)乎社會(huì )責任的履行,從長(cháng)遠來(lái)看,還對其財務(wù)回報和盈利能力具有積極影響。
踐行ESG理念已成為商業(yè)銀行未來(lái)可持續發(fā)展的必然選擇,規模數十萬(wàn)億的綠色信貸、普惠貸款展現了落實(shí)ESG理念的決心。不過(guò),在踐行ESG的發(fā)展道路上,銀行如何將ESG理念貫穿業(yè)務(wù)發(fā)展的全流程,解決信貸投向地域及領(lǐng)域分布不均的問(wèn)題,降低投資風(fēng)險,仍有探索空間。
環(huán)境綠色信貸規模創(chuàng )新高
作為ESG投資的主力軍,銀行在推動(dòng)環(huán)境(E)改善方面發(fā)揮著(zhù)重要作用,從調研結果來(lái)看,銀行將綠色、低碳等融入產(chǎn)品體系建設當中,通過(guò)貸款、債券、融資賦能綠色產(chǎn)業(yè)升級。
綠色貸款作為衡量銀行踐行ESG理念重要的量化指標。
從數據來(lái)看,2022年末,工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行四大國有銀行綠色貸款規模已達萬(wàn)億元;興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行等股份制銀行綠色貸款規模實(shí)現超千億元;部分城商行和農商行在綠色貸款方面的增速也較為迅猛。
目前綠色信貸發(fā)展已駛入“快車(chē)道”,從銀行業(yè)整體來(lái)看,綠色貸款保持高速增長(cháng),已突破20萬(wàn)億元。央行數據顯示,2022年末,本外幣綠色貸款余額22.03萬(wàn)億元,同比增長(cháng)38.5%,比上年末高5.5個(gè)百分點(diǎn),高于各項貸款增速28.1個(gè)百分點(diǎn),全年增加6.01萬(wàn)億元。
綠色貸款規模的壯大離不開(kāi)相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng )新,銀行綠色貸款涉獵的范圍較廣,主要投向生態(tài)保護、節能減排、清潔能源、清潔交通以及污染防治等領(lǐng)域。例如,為有效支持綠色企業(yè)和項目的發(fā)展,農業(yè)銀行推出鄉村人居環(huán)境貸、綠水青山貸、生態(tài)共富貸等產(chǎn)品,加大清潔能源、基礎設施綠色升級等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放。
除單純的信貸支持外,多家銀行也在積極探索綜合型的產(chǎn)品服務(wù)。2022年,中國銀行成功牽頭籌組境內銀團貸款市場(chǎng)中資銀行牽頭的首筆環(huán)境、社會(huì )、治理(ESG)可持續掛鉤銀團貸款;緊跟碳金融、碳減排支持工具等政策熱點(diǎn),光大銀行推出了“碳易通場(chǎng)景金融”模式,以全國碳交易所為依托,為參與碳配額交易的電力企業(yè)提供碳排放權質(zhì)押融資、綠色債券、支付結算、賬戶(hù)管理等一攬子金融服務(wù)。
雖然銀行在推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展上取得的進(jìn)步有目共睹,但是在推進(jìn)綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展的過(guò)程中仍面臨著(zhù)諸多困難和挑戰。
從調研結果來(lái)看,目前各家銀行的綠色信貸認定口徑不一,有的使用銀保監會(huì )口徑,有的則使用央行口徑,不利于行業(yè)對比和評價(jià)。同時(shí),綠色信貸項目公益性較強,在利率定價(jià)、貸款期限、擔保方式等方面優(yōu)惠力度較大,銀行如何提升低成本資金來(lái)源,挖掘盈利空間尚待探索。此外,從綠色信貸投向來(lái)看,地區發(fā)展不平衡、信貸品種發(fā)展不均衡的問(wèn)題也需逐步完善調整。
在易觀(guān)智慧院高級分析師陳晨看來(lái),綠色信貸將是銀行推動(dòng)貸款結構優(yōu)化的主要手段之一。但當前綠色投融資項目存在投資周期長(cháng)、投資回報不確定性強等問(wèn)題,此外,綠色項目的準確識別和風(fēng)控仍然存在較大的難度。
厚雪研究首席研究員于百程認為,銀行ESG主要以綠色金融為主。整體來(lái)看,目前綠色金融仍處于探索階段,大規模的商業(yè)應用較難以實(shí)現,因此綠色金融仍有巨大的探索空間和廣闊的發(fā)展前景。

社會(huì )普惠貸款余額站上30萬(wàn)億關(guān)口
在環(huán)境(E)部分,銀行更多聚焦于綠色貸款的靠前發(fā)力,而在服務(wù)社會(huì )(S)方面,普惠金融則成為一大亮點(diǎn)。普惠金融要求銀行以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì )各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù),這其中所涉及的群體包括小微企業(yè)、農民以及新市民。
作為服務(wù)普惠金融群體的生力軍,上市銀行加大普惠貸款的投放力度,持續發(fā)揮“頭雁”作用。
2022年末,工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行四大國有銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額均超萬(wàn)億元;股份行也不斷加大普惠信貸投放力度,招商銀行、平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行等普惠型小微企業(yè)貸款余額均在4000億元以上。
從行業(yè)數據來(lái)看,普惠金融領(lǐng)域貸款保持較快增速。央行數據顯示,2022年末,人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款余額32.14萬(wàn)億元,同比增長(cháng)21.2%,比各項貸款高10.1個(gè)百分點(diǎn),比上年末低2個(gè)百分點(diǎn);全年增加5.64萬(wàn)億元,同比多增6250億元。
目前銀行普惠金融正朝著(zhù)數字化轉型方向縱深發(fā)展,普惠線(xiàn)上產(chǎn)品體系日趨完善。2022年,中國銀行推進(jìn)“惠擔貸”“E抵貸”“商E貸”等線(xiàn)上產(chǎn)品投產(chǎn),逐步完善涵蓋信用、抵押、質(zhì)押、保證的普惠產(chǎn)品體系;農業(yè)銀行則通過(guò)豐富線(xiàn)上線(xiàn)下融資場(chǎng)景、打造“小微e貸”等系列產(chǎn)品,以滿(mǎn)足小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農戶(hù)等普惠客戶(hù)的融資需求。
數字化轉型的深入也促進(jìn)金融服務(wù)范圍不斷下沉。以工商銀行為例,2022年,該行加快金融服務(wù)渠道下沉縣域鄉村,加大工銀“興農通”App市場(chǎng)推廣,融合“數字鄉村”農村政務(wù)平臺、“興農撮合”助農銷(xiāo)售平臺,引入“興農講堂”等涉農生產(chǎn)生活場(chǎng)景,截至2022年末,工銀“興農通”App服務(wù)覆蓋超過(guò)1800個(gè)縣域。
隨著(zhù)我國工業(yè)化、城鎮化和農業(yè)現代化進(jìn)程的深入推進(jìn),數以?xún)|計的農村人口通過(guò)就業(yè)、就學(xué)等方式轉入城鎮,融入當地成為新市民。2022年,這一群體亦成為銀行普惠金融的主要服務(wù)對象。圍繞新市民的創(chuàng )業(yè)就業(yè)、租房買(mǎi)房、子女上學(xué)、醫療養老等方面,多家銀行推出主題銀行卡及小額低利率信貸服務(wù)。銀保監會(huì )數據顯示,截至2023年2月,覆蓋新市民的金融產(chǎn)品超3萬(wàn)個(gè)。
不難看出,普惠金融覆蓋群體和領(lǐng)域的規模均在壯大,不過(guò),在規模之外,還需要更多關(guān)注普惠金融的質(zhì)量和可持續性。與綠色信貸相同,當前普惠金融服務(wù)亦存在發(fā)展不充分、不平衡等問(wèn)題,與此同時(shí),普惠金融所涉及群體小而散的特點(diǎn)也使得金融服務(wù)較難形成規模效益,背后所涉及的金融風(fēng)險仍然不容忽視。
陳晨認為,銀行在普惠金融領(lǐng)域需要進(jìn)一步提高投放的精準性,一方面可以將普惠金融、場(chǎng)景金融、產(chǎn)業(yè)金融納入銀行生態(tài)體系建設統籌考慮,構建與政府、企業(yè)、個(gè)人協(xié)同的閉環(huán)經(jīng)營(yíng)模式,探查更多領(lǐng)域的客戶(hù)需求,提前介入扶持;另一方面,則可以通過(guò)增加優(yōu)質(zhì)數據的引入、升級數據分析技術(shù)等挖掘企業(yè)需求做精準匹配,平衡普惠金融的可得性、成本和風(fēng)險。
治理信息披露比例及透明度相對高
自2020年1月銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》后,ESG風(fēng)險管理的重要性提升至新高度,環(huán)境、社會(huì )、治理要求納入授信全流程。
在政策的推動(dòng)之下,銀行逐步建立起了ESG治理架構。目前銀行業(yè)通行的做法是由董事會(huì )負責,設立專(zhuān)門(mén)委員會(huì )。以建設銀行為例,該行董事會(huì )對ESG戰略制定及實(shí)施承擔最終責任,負責明確ESG戰略目標、重點(diǎn)任務(wù)及管理優(yōu)先事項,監督評價(jià)ESG戰略實(shí)施成效,加強ESG風(fēng)險識別及評估等工作,并聽(tīng)取下設專(zhuān)門(mén)委員會(huì )、管理層匯報ESG相關(guān)事項管理推進(jìn)情況,并指導相關(guān)信息披露工作。
從治理角度來(lái)看,銀行ESG已由監管政策的被動(dòng)推動(dòng)逐步轉向銀行主動(dòng)尋求轉型發(fā)展。在上市企業(yè)中,銀行ESG信息披露的比例及透明度相對較高。這一趨勢源于監管的要求,2022年4月,證監會(huì )發(fā)布《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引(2022)》,提升上市銀行加強自身對ESG信息披露的意識。另一方面也間接體現了銀行提高ESG治理水平和信息披露質(zhì)量的主動(dòng)性,積極與相關(guān)利益方溝通,披露相關(guān)財務(wù)信息及ESG行動(dòng)舉措的具體實(shí)施情況。
風(fēng)險控制無(wú)疑是銀行ESG建設的重中之重,為了防止可能的風(fēng)險,部分上市銀行在風(fēng)險評估、方案和協(xié)議制定、后續監督等方面都制定了非常周全細致的流程。不過(guò),目前銀行踐行ESG理念處于探索發(fā)展階段。通過(guò)對央行、銀保監會(huì )、外匯管理局的監管處罰梳理發(fā)現,銀行尚存在客戶(hù)環(huán)境風(fēng)險審查不嚴、制度流程制定及操作不規范等問(wèn)題,主要包括因貸前調查不到位向環(huán)保未達標的企業(yè)提供融資,貸款貸后監管不力導致對環(huán)境產(chǎn)生不良影響,業(yè)務(wù)數據存在錯報漏報,業(yè)務(wù)授權不規范。
正如陳晨所言,ESG需要以長(cháng)期、全局視角進(jìn)行指標設計,建立面向不同行業(yè)、企業(yè)差異化ESG評價(jià)體系,從管理效能、數據價(jià)值、風(fēng)險損失減少、社會(huì )影響力等方面,還應結合地區、行業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節等做多維度考量。通過(guò)細化綠色分類(lèi)管理、完善底層數據、建設ESG監測管理平臺、加強ESG需求對接和產(chǎn)品創(chuàng )新等,使銀行在進(jìn)行戰略規劃時(shí)能更準確地評估ESG收益與風(fēng)險,提升ESG的資源配置效率與投入有效性。
“未來(lái)ESG評級將成為衡量一家銀行數字化轉型成功與否以及綜合發(fā)展水平的新標準,這其中探索ESG公眾價(jià)值+業(yè)務(wù)價(jià)值的長(cháng)期經(jīng)營(yíng)是銀行可持續發(fā)展的關(guān)鍵?!标惓勘硎?,銀行踐行ESG需要思考的是應該如何憑借自身“金融資源+科技能力”模式聯(lián)合對外賦能、對內治理,在更多的行業(yè)、更大的社會(huì )范圍內運用科技和資金能力拓展業(yè)務(wù)邊界并顯現價(jià)值。