9月7日至8日，第二屆可持續投融資（ESG）與自貿港建設論壇在三亞舉辦。中國證監會(huì )上市公司監管部副主任郭俊在論壇上透露，證監會(huì )正在指導滬深證券交易所研究起草上市公司可持續發(fā)展披露指引。這一消息迅速受到業(yè)內關(guān)注。展望未來(lái)，除了可持續發(fā)展披露指引腳步漸近外，ESG發(fā)展還在我國呈現出哪些新趨勢？企業(yè)在踐行ESG過(guò)程中，應該適應哪些轉變？社會(huì )各方如何推動(dòng)ESG的本土化發(fā)展？多位嘉賓從理念、規劃、行動(dòng)等角度進(jìn)行了交流與探討。
中國ESG發(fā)展進(jìn)入2.0階段
ESG不僅代表了全球經(jīng)濟治理的方向，更是行業(yè)轉型升級的內在要求。盡管我國ESG起步較晚，但發(fā)展勢頭強勁。隨著(zhù)國內各個(gè)領(lǐng)域對ESG的關(guān)注程度和接受程度持續提高，ESG的標準指引、政策法規、評級體系等不斷完善。不少研究機構、經(jīng)營(yíng)主體都在積極推進(jìn)相關(guān)研究和實(shí)踐。以上市公司為例，數據顯示，今年以來(lái)，共有超過(guò)1700家上市公司披露了可持續發(fā)展相關(guān)報告，家數再創(chuàng )新高。上海高級金融學(xué)院執行理事屠光紹認為，中國ESG已經(jīng)進(jìn)入2.0發(fā)展階段，具體體現為實(shí)體經(jīng)濟與金融服務(wù)互動(dòng)、基礎設施與實(shí)踐活動(dòng)共進(jìn)、政策推動(dòng)與市場(chǎng)機制合力、多元主體與生態(tài)體系協(xié)調、國內發(fā)展與國際趨勢并行的五大發(fā)展趨勢?！爱斀衿髽I(yè)之間的競爭，不是產(chǎn)品之間的競爭，而是發(fā)展模式之間的競爭?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心原副主任王安順表示，積極打造ESG的中國實(shí)踐樣本，不僅能為企業(yè)長(cháng)期高質(zhì)量發(fā)展打下堅實(shí)的基礎，同時(shí)也能抓住中國資本市場(chǎng)對外開(kāi)放的契機，有效增強吸引國際資金的核心競爭力。
踐行ESG需要企業(yè)轉變思維
隨著(zhù)ESG理念逐漸成為全球共識，市場(chǎng)對企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)，已經(jīng)從過(guò)去以利潤為中心，擴大為更為廣泛的利益相關(guān)方共贏(yíng)，推動(dòng)企業(yè)追求經(jīng)濟價(jià)值和社會(huì )價(jià)值的統一。中國工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會(huì )執行副會(huì )長(cháng)路耀華談到，ESG投資從可持續發(fā)展的角度，將資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟特別是制造業(yè)緊密聯(lián)系起來(lái)，為廣大工業(yè)企業(yè)更好地將高質(zhì)量發(fā)展理念融入企業(yè)運營(yíng)提供了思路，指明了方向。踐行ESG理念對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提出了新的要求，也需要企業(yè)主動(dòng)轉變思維?！爱斍?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)從只考慮企業(yè)本身，發(fā)展為既考慮商業(yè)價(jià)值又關(guān)注社會(huì )價(jià)值，既考慮股東利益又注重相關(guān)者利益?！蓖拦饨B認為，企業(yè)的發(fā)展戰略也應結合ESG理念，對戰略目標、發(fā)展規劃、資源配置、推進(jìn)架構進(jìn)行調整。整體來(lái)看，屠光紹認為，實(shí)體企業(yè)等微觀(guān)主體在踐行ESG中，需要適應五大轉變，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)內容的變化、企業(yè)發(fā)展戰略的轉型、企業(yè)管理方式的優(yōu)化、企業(yè)績(jì)效評價(jià)調整和企業(yè)治理體系的健全。這一過(guò)程中，金融應如何支持企業(yè)的可持續發(fā)展？“要鼓勵制造業(yè)企業(yè)堅持以新發(fā)展理念為指導，強化資本投入與技術(shù)創(chuàng )新和管理提升的充分結合，不斷增強發(fā)展新動(dòng)能，提升中國制造的全球競爭力?！甭芬A說(shuō)。全國社?；鹄硎聲?huì )原副理事長(cháng)陳文輝在演講中多次提到“耐心資本”。他認為，技術(shù)創(chuàng )新在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型升級中起著(zhù)決定性作用，有“耐心資本”不斷進(jìn)入創(chuàng )新領(lǐng)域，實(shí)現行業(yè)從零到一的發(fā)展，后續也會(huì )吸引資本源源不斷進(jìn)入?！靶纬伞托馁Y本’的關(guān)鍵是加大養老金、長(cháng)期壽險的積累，增加一級市場(chǎng)的流動(dòng)性，大力發(fā)展資本市場(chǎng)?！?/p>
本土化路徑日漸清晰
踐行ESG理念的過(guò)程中，如何構建既與國際接軌，又符合中國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展需要的ESG信息披露體系、評價(jià)標準和投資生態(tài)，受到各方關(guān)注?！艾F在全球正在建立統一的信息披露框架和基準。我們應該在遵循全球共識和規律的基礎上，結合自身的發(fā)展階段和特點(diǎn)來(lái)設置ESG信息披露的具體指標和內容?！蓖拦饨B在接受上海證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示。王安順認為，海南自貿港已進(jìn)入全島封關(guān)運作準備的關(guān)鍵時(shí)期，可以利用ESG評級體系，更好地了解地區、產(chǎn)業(yè)和當地企業(yè)的優(yōu)勢、弱點(diǎn)、風(fēng)險和機遇，通過(guò)搭建地區場(chǎng)景機會(huì )清單平臺，加大應用場(chǎng)景供給，釋放政府和經(jīng)營(yíng)主體需求，為更多島內外企業(yè)、經(jīng)營(yíng)主體提供更多發(fā)展機會(huì )，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)培育從“給優(yōu)惠”向“給機會(huì )”轉變。中國國際經(jīng)濟技術(shù)交流中心聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署可持續金融助力鄉村振興項目主任白澄宇介紹了推動(dòng)可持續發(fā)展投融資落地的思路：制定可持續發(fā)展投資政策和規劃；建立投融資標準與評估體系；編制可持續發(fā)展投融資項目目錄；搭建可持續發(fā)展投融資數據庫；建立可持續發(fā)展投資基金；開(kāi)展可持續發(fā)展投融資能力建設；舉辦可持續發(fā)展投融資促進(jìn)活動(dòng)等。在投資生態(tài)的構建上，深圳證券交易所研究所ESG研究負責人孫燁表示，在實(shí)踐中，深交所可以為可持續投資市場(chǎng)提供四個(gè)方面的支持：一是完善規則體系，推動(dòng)構建可持續信息披露的數據基礎，引導經(jīng)營(yíng)主體向可持續發(fā)展目標轉型；二是發(fā)揮資本市場(chǎng)資源配置的功能，支持符合綠色可持續理念的企業(yè)與項目融資，培育具有可持續發(fā)展理念的上市公司群體；三是可以創(chuàng )新金融產(chǎn)品為多類(lèi)型投資者提供與風(fēng)險偏好相匹配的投資渠道，通過(guò)豐富金融產(chǎn)品引導資金流向；四是打造ESG相關(guān)的服務(wù)平臺，提高市場(chǎng)共識和降低信息披露成本。上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院可持續金融學(xué)科學(xué)術(shù)主任邱慈觀(guān)亦從四個(gè)方面，為做好ESG投資本土化“獻策”，包括基金經(jīng)理人加強專(zhuān)業(yè)能力、整體社會(huì )加強ESG認知、政府參與ESG本土化的討論、通過(guò)公開(kāi)征選產(chǎn)品來(lái)提高社會(huì )認知與投資人興趣等。
來(lái)源：上海證券報
新媒體編輯：劉芋麟
