作為綠色金融發(fā)展中的新興領(lǐng)域,碳金融正在成為落實(shí)“雙碳”目標的重要抓手,愈發(fā)受到金融機構的加倍重視。
《金融時(shí)報》記者注意到,近年來(lái),各家銀行圍繞碳金融創(chuàng )新和服務(wù)作出了諸多嘗試和探索。創(chuàng )新信貸產(chǎn)品、探索環(huán)境權益融資、推出碳中和結構性存款……商業(yè)銀行逐步建立了以“碳”為核心的綠色金融服務(wù)體系,推動(dòng)碳金融業(yè)務(wù)步入發(fā)展“快車(chē)道”。
商業(yè)銀行是碳金融市場(chǎng)重要參與主體
在“雙碳”目標的指引下,近年來(lái),“碳金融”的概念從鮮有所聞逐漸走向家喻戶(hù)曉,相關(guān)市場(chǎng)也迎來(lái)了蓬勃發(fā)展。
“從狹義上看,碳金融是指以碳配額、碳信用等碳排放權為媒介或標的資金融通活動(dòng),主要服務(wù)于碳市場(chǎng);而廣義的碳金融是指服務(wù)于旨在減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力的商業(yè)活動(dòng)而產(chǎn)生的金融交易與資金融通活動(dòng)?!痹谂d業(yè)銀行碳金融研究院常務(wù)副院長(cháng)、首席綠色金融研究員錢(qián)立華看來(lái),當下,碳金融愈發(fā)成為綠色金融發(fā)展的關(guān)鍵詞之一。
商業(yè)銀行是碳金融市場(chǎng)發(fā)展的重要參與主體。自2021年7月16日全國統一碳排放權交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線(xiàn)以來(lái),各家銀行搶抓碳金融發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢,對碳金融市場(chǎng)展開(kāi)了初步探索。當前,以碳交易排放權配額作為抵押提供信貸融資的業(yè)務(wù)已經(jīng)成為多家銀行“進(jìn)軍”碳市場(chǎng)的重要抓手。
“碳排放權質(zhì)押貸款是一種控排企業(yè)以碳排放權資產(chǎn)作為質(zhì)押物從銀行等金融機構處獲取資金的融資方式,也是一種審核及操作流程相對簡(jiǎn)單、風(fēng)險相對可控的碳金融產(chǎn)品?!敝醒胴斀?jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員萬(wàn)秋旭表示,隨著(zhù)全國碳排放權交易市場(chǎng)的發(fā)展壯大,碳排放權質(zhì)押貸款已逐漸成為碳市場(chǎng)最為常用的金融產(chǎn)品之一。
《金融時(shí)報》記者注意到,在全國碳市場(chǎng)開(kāi)市交易首日,興業(yè)銀行哈爾濱分行、杭州分行分別為黑龍江省某熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)、浙江省某環(huán)保能源公司提供碳排放配額質(zhì)押貸款2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。
據不完全統計,自碳市場(chǎng)開(kāi)市交易啟動(dòng)上線(xiàn)的半年內,就已有包括中行、興業(yè)、光大、鄭州銀行等十余家銀行宣布落地碳排放權質(zhì)押貸款。
讓碳金融服務(wù)不再止步于“首單”
自2021年以來(lái),商業(yè)銀行在碳金融的各個(gè)領(lǐng)域均進(jìn)行了積極探索?!督鹑跁r(shí)報》記者梳理發(fā)現,截至目前,已有多個(gè)首單“碳中和”債券、碳結構性存款、綠色金融類(lèi)理財等碳金融產(chǎn)品相繼落地。
2021年,中信銀行發(fā)行國內首只掛鉤“碳中和”綠色金融債的結構性存款產(chǎn)品。隨后,興業(yè)銀行也發(fā)布了掛鉤“碳中和”債券指數的結構性存款。
2022年6月,中國工商銀行在全國銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行了100億元碳中和綠色金融債券,成為我國首個(gè)在境內市場(chǎng)發(fā)行碳中和綠色金融債券的商業(yè)銀行。
與此同時(shí),各家銀行及其理財子公司也在持續推動(dòng)綠色金融類(lèi)理財產(chǎn)品布局,多方位挖掘綠色金融領(lǐng)域投資價(jià)值。工銀理財、交銀理財、興銀理財等相繼推出ESG主題理財產(chǎn)品。
近年來(lái),銀行業(yè)圍繞碳金融的動(dòng)作頻頻,但在業(yè)內專(zhuān)家看來(lái),應用規模不大、參與機構不多、創(chuàng )新產(chǎn)品往往止步于“首單”等問(wèn)題依舊廣泛存在。
“很多創(chuàng )新產(chǎn)品往往止步于‘首單’,主要原因是產(chǎn)品供給邏輯尚未完善,如公允價(jià)值確定、抵質(zhì)押率商定、交易量活躍度和法律屬性判定等存在諸多未明確之處?!苯K銀行綠色金融部副總經(jīng)理董善寧在“碳市場(chǎng)擴容與CCER重啟展望”論壇上表示。
對此,錢(qián)立華表示,“一方面,考慮到全國碳市場(chǎng)尚處于運營(yíng)初期,全國碳市場(chǎng)的交易品種、交易方式和交易參與方都十分有限,因此,銀行機構基于碳市場(chǎng)的金融創(chuàng )新也非常有限;另一方面,碳市場(chǎng)還需要更多的配套政策出臺?!?/p>
多位業(yè)內人士受訪(fǎng)時(shí)表示,推動(dòng)金融與碳市場(chǎng)的深度融合,亟須進(jìn)一步完善碳市場(chǎng)交易規則,賦予碳市場(chǎng)一定的金融屬性。
碳金融市場(chǎng)面臨更大發(fā)展機遇
在暫停交易6年后,日前,國家核證自愿減排量(CCER)正式重啟,為我國碳市場(chǎng)繁榮帶來(lái)了新活力。接下來(lái),CCER的建設和運營(yíng)工作也亟待銀行機構的積極參與。
“首先,金融機構可以提供資金幫助項目業(yè)主完成CCER項目前期的建設以及后續運營(yíng)。其次,金融機構還可以參與到CCER的交易過(guò)程中,作為交易方直接參與到CCER的交易中,可以為其他用戶(hù)提供CCER交易服務(wù)?!痹阱X(qián)立華看來(lái),金融機構還可以圍繞CCER開(kāi)發(fā)創(chuàng )新碳金融產(chǎn)品,如CCER債券、質(zhì)押貸款、回購、遠期以及指數等。通過(guò)CCER碳金融產(chǎn)品的創(chuàng )新應用,既可以進(jìn)一步促進(jìn)碳市場(chǎng)活躍度,還能合理實(shí)現碳資產(chǎn)增值。
《金融時(shí)報》記者注意到,8月31日,上海農商銀行成功落地CCER質(zhì)押授信業(yè)務(wù),助力企業(yè)拓寬融資渠道,將企業(yè)授信總額提高約60%,貸款利率下降20個(gè)基點(diǎn)。
11月,興業(yè)銀行落地溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)重啟后的全國首批CCER項目開(kāi)發(fā)掛鉤貸款,用于鼓勵和支持企業(yè)開(kāi)發(fā)CCER項目。
業(yè)內專(zhuān)家表示,未來(lái),各家金融機構涉足碳金融業(yè)務(wù)不能只滿(mǎn)足于“試水”,更要在軟硬件水平上下功夫,盡快建立成熟的碳金融業(yè)務(wù)運營(yíng)模式。
“一方面,銀行要明確碳金融發(fā)展戰略,加強碳減排和碳交易相關(guān)政策研究,適時(shí)成立碳金融事業(yè)部門(mén),牽頭制定碳金融中長(cháng)期發(fā)展戰略,統一規劃碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的開(kāi)發(fā)及推廣;另一方面,各家銀行也要持續加強碳金融外部合作,包括政府機構、科研機構、非銀機構等多方主體?!睙o(wú)錫數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)吳琦在接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
來(lái)源:金融時(shí)報