2017年6月，貴安新區綠色金融改革創(chuàng )新試驗區獲批后，貴州省金融機構積極響應，在貴州省綠色金融創(chuàng )新發(fā)展工作領(lǐng)導小組的指導和推動(dòng)下，開(kāi)展了系列綠色金融創(chuàng )新實(shí)踐支持試驗區的改革創(chuàng )新。為理清全省銀行業(yè)金融機構支持試驗區建設的工作開(kāi)展情況及面臨的困難，貴陽(yáng)中支金融研究處通過(guò)座談及問(wèn)卷方式調研了9家主要銀行業(yè)金融機構，現將調研結果總結如下。
一、基本情況
1.綠色信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展，新產(chǎn)品、新模式不斷涌現。一是綠色貸款規?？焖偕仙?。貴陽(yáng)中支統計顯示，截止2018年二季度末，全省綠色貸款余額達到1940.9億元，比年初新增261.1億元，占同期本外幣各項貸款余額的8.4%。貴安新區綠色貸款余額約為155.8億元，占全省綠色信貸余額的8.03%，銀行業(yè)金融機構承銷(xiāo)的綠色資產(chǎn)支持證券規模為10億元，證券類(lèi)和保險類(lèi)金融機構尚未在試驗區內開(kāi)展相關(guān)綠色金融業(yè)務(wù)。分機構看，國有大型商業(yè)銀行分支機構仍是運用綠色信貸支持試驗區建設的主要力量，地方法人金融機構緊隨其后。截止2018年二季度末，工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行在試驗區綠色貸款投放余額分別達到105.2億元、20億元和11.4億元，占全區信貸投放量的67.5%、12.8%和7.3%；同時(shí)，貴州銀行、貴陽(yáng)銀行、貴銀金融租賃的綠色貸款投放余額分別為8億元、7.1億元和2億元，占比為5.1%、4.5%和1.3%，分列第四至第六位。分項目看，綠色交通運輸，自然保護、生態(tài)修復及災害防控以及可再生能源及清潔能源等領(lǐng)域項目是綠色信貸支持重點(diǎn)。截止2018年二季度末，三類(lèi)項目綠色貸款投放余額分別為92.4億元、18.2億元和13.9億元，占同期全區綠色貸款投放余額的59.3%、11.7%和8.9%。二是新型綠色信貸產(chǎn)品快速涌現。例如貴陽(yáng)銀行按照“項目?jì)?yōu)先、條件優(yōu)化、價(jià)格優(yōu)惠、權限放大、單列規模、加大激勵力度、資本計量從優(yōu)”的工作原則，建立了單列信貸規模、單列資金價(jià)格、單列風(fēng)險管理指標、單列績(jì)效考核、單列綠色金融產(chǎn)品、單列審批通道的綠色信貸“六單”管理機制，集中優(yōu)勢信貸資源，著(zhù)力增強對綠色產(chǎn)業(yè)的融資支持。農業(yè)銀行積極探索“信用擔保+抵押后置”的創(chuàng )新模式，為貴安電子信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司投建的富士康第四代綠色產(chǎn)業(yè)園項目提供了10年期3億元的低息綠色貸款支持；郵儲銀行積極開(kāi)展環(huán)境權益抵質(zhì)押擔保模式創(chuàng )新，推出了“排污貸”等新型綠色信貸產(chǎn)品，在全省累計發(fā)放貸款余額達到5800萬(wàn)元。
2.積極探索綠色債務(wù)融資工具，拓寬綠色產(chǎn)業(yè)融資渠道。一是法人金融機構成功通過(guò)130億元綠色金融債券發(fā)行行政許可。貴州銀行、貴陽(yáng)銀行分別申請發(fā)行50億元和80億元綠色金融債券，重點(diǎn)支持省內城市垃圾治理、節水節能、環(huán)境治理等領(lǐng)域的綠色項目。二是農發(fā)行貴州省分行積極申請總行綠色金融債券募集資金，為銅仁等地的林業(yè)產(chǎn)業(yè)項目提供較低成本的信貸資金支持。2017年，農發(fā)行首批使用綠色金融債券資金發(fā)放林業(yè)貸款26.54億元。三是建設銀行總行與貴安電子信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司簽署了資產(chǎn)證券化項目合作協(xié)議，通過(guò)資產(chǎn)打捆、增信上市的方式，為該企業(yè)承銷(xiāo)價(jià)值10億元的綠色資產(chǎn)支持證券，為試驗區綠色企業(yè)開(kāi)展再融資提供了新的路徑和方法。
二、存在的問(wèn)題和面臨的困難
1.宏觀(guān)金融政策對金融機構開(kāi)展綠色金融創(chuàng )新的激勵有待進(jìn)一步提升。一是現有宏觀(guān)審慎信貸規模調控機制對發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的激勵不足。金融機構在優(yōu)先發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，加大對綠色產(chǎn)業(yè)融資支持力度的同時(shí)，并沒(méi)有被允許適當增加信貸規?？偭?。二是現行再貸款政策對綠色貸款無(wú)額外優(yōu)惠支持。由于沒(méi)有支持綠色信貸業(yè)務(wù)的專(zhuān)設再貸款，無(wú)法獲得像支農支小再貸款模式那樣優(yōu)惠利率的資金支持。三是現行綠色貸款統計制度不利于中小法人金融機構擴大綠色信貸業(yè)務(wù)。支農支小的市場(chǎng)定位造成各機構投放的大量個(gè)人（含農戶(hù)）和企業(yè)貸款難以按照現行統計標準劃歸在綠色貸款項下，難以獲得金融管理部門(mén)的相關(guān)優(yōu)惠政策支持。
2.金融監管政策對金融機構開(kāi)展綠色金融創(chuàng )新傾斜力度不夠。一是綠色貸款不良率容忍度未獲得更優(yōu)惠的政策支持。目前，銀保監部門(mén)對銀行業(yè)金融機構綠色貸款不良率容忍度執行與普通類(lèi)型貸款相同的監管標準。在當前省內金融機構綠色貸款余額占比不高，且借款主體普遍具備政府背書(shū)資格或其他形式政府擔保，對金融機構發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性影響不大，如截止2018年二季度末，貴州兩家城商行（貴州銀行和貴陽(yáng)銀行）的綠色貸款不良率水平均保持在0.1%以下。但如果向非政府背書(shū)及擔保主體（例如小微企業(yè)及涉農主體）逐步擴大綠色信貸投放力度時(shí)，金融機構將面臨較大的信用及違約風(fēng)險，如貴州農信系統綠色貸款不良率平均水平超過(guò)10%。二是綠色貸款相關(guān)風(fēng)險指標設置未獲得傾斜性的政策支持。當前，銀保監部門(mén)對銀行業(yè)金融機構綠色貸款的風(fēng)險權重、貸款損失準備等風(fēng)險指標設置執行與普通類(lèi)型貸款相同的監管標準，金融機構缺乏進(jìn)一步擴大綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性。
3.綠色金融債券支持項目目錄與綠色貸款統計項目目錄存在一定程度偏差。歸屬于綠色貸款統計項下的“節能環(huán)保服務(wù)類(lèi)項目”和“采用國際慣例或國際標準的境外項目”并未納入綠色金融債券支持項目目錄，可能會(huì )造成金融機構在使用債券募集資金過(guò)程中，難以將資金投放至上述兩類(lèi)綠色項目，間接提高了這兩類(lèi)項目的融資門(mén)檻。
4.部分全國性金融機構總行（部）對分支機構開(kāi)展綠色金融創(chuàng )新的支持力度有待加強。全部受訪(fǎng)全國性金融機構在黔分支機構中，僅有郵儲銀行表示郵儲總行對分支機構發(fā)放的綠色貸款給予一定比例的FTP減點(diǎn)優(yōu)惠，其中，對2017年以來(lái)發(fā)放的扶貧綠色貸款實(shí)行FTP五折優(yōu)惠，對2018年下半年新發(fā)放的小微綠色貸款給予70BP的定價(jià)優(yōu)惠。其余受訪(fǎng)金融機構均表示其總行（部）在內部資金定價(jià)方面對分支機構開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)無(wú)特殊優(yōu)惠措施支持。
5.金融機構難以及時(shí)準確的掌握企業(yè)綠色資金需求。金融機構對企業(yè)綠色資金需求的預判一方面依靠加強和企業(yè)的溝通交流，另一方面依靠對融資需求統計數據的研究分析。目前，金融機構在預判貴安新區企業(yè)綠色融資需求時(shí)仍存在溝通機制不通暢、融資需求統計數據不健全等問(wèn)題，金融機構難以通過(guò)有限的信息和數據來(lái)預判企業(yè)的綠色資金需求，制定具有針對性的綠色金融產(chǎn)品。
6.現行財稅政策的激勵機制亟待完善。綠色金融發(fā)展初期具有很強的外部正效應，收益難以彌補成本，需要財稅政策精準發(fā)力，激勵金融機構開(kāi)展更多的綠色金融業(yè)務(wù)。目前，財政部門(mén)尚未出臺對金融機構投放綠色貸款和發(fā)行綠色金融債券的利息補貼措施及金融機構創(chuàng )新綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險補償、分擔措施及稅收優(yōu)惠。財政補貼方面，雖然貴州省政府2017年出臺實(shí)施了《貴州省金融業(yè)態(tài)發(fā)展資金管理辦法》，計劃每年劃撥3000萬(wàn)元專(zhuān)項資金用于獎勵省內金融機構的創(chuàng )新行為（2017年實(shí)際使用獎勵資金1100萬(wàn)元），但并未單獨列支綠色金融方面的獎勵。風(fēng)險補償方面，雖然貴安新區于2018年7月印發(fā)實(shí)施了《貴安新區支持綠色金融發(fā)展政策措施（試行）》，計劃每年安排5億元專(zhuān)項獎勵資金用于支持試驗區建設，但該《政策措施》也未涉及風(fēng)險補償的相關(guān)內容。稅收優(yōu)惠方面，根據現行稅收管理規定，沒(méi)有對金融機構開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)有任何引導性的傾斜，金融機構開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)獲得的利息收入仍須按6%的稅率繳納增值稅，并將綠色貸款利息收入計入企業(yè)營(yíng)業(yè)所得按25%的稅率繳納企業(yè)所得稅，同時(shí)，根據全部綠色貸款合同金額繳納印花稅。
三、政策建議
1.研究宏觀(guān)金融政策，加大對創(chuàng )新綠色金融業(yè)務(wù)的正向激勵。一是在MPA考核測算合意貸款規模時(shí)，可以考慮初期綠色貸款規模全部不計入貸款規模，以后逐期按比例有節奏地納入貸款規模計算。由于綠色貸款逐步計入貸款規模，既可以給予金融機構一定規模的信貸規模調控自由度，鼓勵他們進(jìn)一步擴大綠色信貸業(yè)務(wù)規模，又不會(huì )導致貸款規模增長(cháng)難以控制、提高金融機構 MPA考核不達標的風(fēng)險。二是建議參照《中國人民銀行關(guān)于普惠金融實(shí)施定向降準的通知》（銀發(fā)〔2017〕222 號）的相關(guān)規定，根據法人金融機構投放綠色貸款的情況，給予一定比例的定向降準優(yōu)惠。對宏觀(guān)審慎評估（MPA）評級結果連續三期均在B 級（含）以上，且2018年度綠色貸款增量占全部新增人民幣貸款比例達到1.5%或2018年末綠色貸款余額占全部人民幣貸款余額比例達到1.5%的非縣域農村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，自2019年1月起，實(shí)行其存款準備金率在法定存款準備金率基礎上下調0.5 個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，對2018年度綠色貸款增量占全部新增人民幣貸款比例達到10%或2018年末綠色貸款余額占全部人民幣貸款余額比例達到10%的非縣域農村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，自2019年1月起，實(shí)行其存款準備金率在法定存款準備金率基礎上下調1.5 個(gè)百分點(diǎn)。三是建議人民銀行參照支農支小再貸款模式，對引導金融機構加大綠色信貸投入而投放的再貸款，也給予一定的利率優(yōu)惠。四是建議修改現行的綠色貸款統計標準，將符合綠色貸款標準的支農支小貸款納入綠色貸款統計范圍。五是建議將綠色金融行業(yè)自律機制的評價(jià)結果納入宏觀(guān)審慎評估框架，提高市場(chǎng)化自律因素在宏觀(guān)金融管理中的影響。
2.加大金融監管政策對創(chuàng )新綠色金融業(yè)務(wù)的支持力度。一是建議參照銀行業(yè)支持小微企業(yè)的相關(guān)要求，適當放寬金融機構綠色貸款不良率容忍度及貸款損失準備監管要求。對綠色貸款不良率不高于3.5%的，可不作為監管部門(mén)監管評級和銀行內部考核評價(jià)的扣分因素。二是建議對綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較快的銀行業(yè)金融機構，按照“同質(zhì)同類(lèi)、一行一策”原則，將綠色貸款撥備覆蓋率監管要求調整為120%，貸款撥備率監管要求調整為1.5%。三是建議參照小微企業(yè)貸款標準，在資本計量上，將綠色信貸項目按75%計量加權風(fēng)險資產(chǎn)，以增強金融機構擴大綠色信貸投放的積極性。
3.盡快統一綠色貸款與綠色債券支持項目目錄。建議加快研究制定統一的綠色貸款統計目錄與綠色金融債券支持項目目錄的相關(guān)規定或管理辦法，明確“節能環(huán)保服務(wù)類(lèi)項目”和“采用國際慣例或國際標準的境外項目”在綠色債券支持項目目錄的歸屬，為金融機構提供清晰的綠色金融債券募集資金投向指引。
4.協(xié)調全國性金融機構總行（部）加大對分支機構創(chuàng )新綠色金融業(yè)務(wù)的政策傾斜。建議由人民銀行總行協(xié)調在黔開(kāi)設分支機構的各全國性金融機構總行（部），參照郵儲銀行給予分支機構在開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)FTP減點(diǎn)優(yōu)惠的做法，制定相關(guān)內部資金定價(jià)的管理辦法和規定。
5.暢通溝通機制，加強信息披露。一是暢通信息溝通機制。建議貴安新區管委會(huì )組織召開(kāi)綠色資金供需洽談會(huì )，促進(jìn)綠色資金需求端和供給端的信息共享，降低綠色金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的交易成本。二是加強信息披露。建議貴安新區管委會(huì )根據綠色金融市場(chǎng)主體的實(shí)際融資需求，研究制定科學(xué)合理的綠色資金需求統計制度，及時(shí)、準確、全面的公開(kāi)發(fā)布綠色金融需求數據，為金融機構創(chuàng )新綠色金融業(yè)務(wù)，支持貴安新區綠色金融的改革創(chuàng )新提供必要的數據支持。
6.進(jìn)一步加大財稅政策支持力度。一是建立完善財政資金對綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的補貼和風(fēng)險補償機制。財政部門(mén)要制定出臺對金融機構發(fā)放綠色貸款和發(fā)行綠色金融債券的利息補貼，以及對開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險分擔和補償機制。二是參照財政部、稅務(wù)總局《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》的相關(guān)要求，建議對金融機構實(shí)行綠色貸款利息收入免征增值稅、貸款合同免征印花稅，同時(shí)按綠色貸款利息收入的90%計繳企業(yè)所得稅。例如，貴州銀行若按此標準調整2017年繳稅比例，可節省稅收支出3215萬(wàn)元，占全面應繳納稅款的2.7%。
來(lái)源：綠色金融
新媒體編輯：曹應盈
