最新公布的信息顯示，我國綠色信貸總規模持續穩步增長(cháng)，貸款余額已經(jīng)超過(guò)9萬(wàn)億。記者了解到，有關(guān)部門(mén)正在開(kāi)展降低銀行持有綠色資產(chǎn)風(fēng)險權重的課題研究。
專(zhuān)家認為，我國開(kāi)展此項工作的條件已經(jīng)具備，商業(yè)銀行可以嘗試降低綠色債券配置的風(fēng)險權重和風(fēng)險準備計提，這將有利于進(jìn)一步服務(wù)支持綠色項目，實(shí)現對綠色項目融資成本的大規模普降，讓綠色金融取得新的實(shí)質(zhì)性突破。
從市場(chǎng)情況來(lái)看，綠色金融的進(jìn)一步深化發(fā)展需要實(shí)質(zhì)性鼓勵政策加快落地。
近期，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì )委員、中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )主任、清華大學(xué)金融與發(fā)展研究中心主任馬駿撰文呼吁通過(guò)降低銀行持有的綠色資產(chǎn)，包括綠色信貸和綠色債券風(fēng)險權重的方法，實(shí)現對綠色項目融資成本的大規模普降，讓綠色金融取得新的實(shí)質(zhì)性突破。
馬駿指出，總體來(lái)看，已有的激勵機制的力度和實(shí)施面還不大，到目前為止受惠的綠色企業(yè)占比還較小。
發(fā)展綠色金融，亟需解決的問(wèn)題是如何為綠色項目提供長(cháng)期、低成本的資金支持。銀行貸款目前是綠色項目的主要資金來(lái)源，因此降低銀行持有綠色資產(chǎn)風(fēng)險權重對我國綠色金融和經(jīng)濟綠色轉型將發(fā)揮較大的促進(jìn)作用。
工商銀行城市金融研究所副所長(cháng)殷紅對記者表示，降低銀行持有綠色資產(chǎn)風(fēng)險權重具有積極意義。目前以資本充足率為核心的資本約束機制要求，加權風(fēng)險比例是影響資本充足率的重要因素，對擴大信貸規模有直接影響。
在業(yè)界看來(lái)，我國已經(jīng)具備開(kāi)展此項工作的條件。根據原銀監會(huì )披露的數據，我國綠色信貸不良率僅為0.37%，遠低于同期各項貸款1.69%的平均不良率，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量?jì)?yōu)良。
興業(yè)研究認為，在原銀監會(huì )《商業(yè)銀行資本管理辦法》中已經(jīng)明確對符合規定的涉農貸款和小微企業(yè)貸款使用75%的風(fēng)險權重，通過(guò)差異化的風(fēng)險容忍度鼓勵普惠金融。綠色金融同樣符合宏觀(guān)調控的戰略導向，并且事實(shí)上具有更高的資產(chǎn)質(zhì)量，完全有理由降低其風(fēng)險權重。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(cháng)王遙對記者表示，對于綠色資產(chǎn)如綠色信貸、綠色債券的分類(lèi)統計和在對綠色資產(chǎn)的風(fēng)險研究等方面，監管部門(mén)、市場(chǎng)機構、研究機構已經(jīng)積累了較為領(lǐng)先的方法和經(jīng)驗，進(jìn)行了務(wù)實(shí)準備。目前，一些較為可行的建議可以被重點(diǎn)考慮。如商業(yè)銀行可以嘗試降低綠色債券配置的風(fēng)險權重和風(fēng)險準備計提。
目前，商業(yè)銀行配置國債、政策性金融債等主權類(lèi)信用債券，風(fēng)險權重為0%，期限3個(gè)月以?xún)鹊慕鹑趥?、同業(yè)存單等銀行類(lèi)信用債券的風(fēng)險權重為20%，期限超過(guò)3個(gè)月25%，企業(yè)類(lèi)信用債券的風(fēng)險權重為100%。監管部門(mén)對小微企業(yè)貸款已有專(zhuān)項鼓勵措施：對符合國家規定的微型和小型企業(yè)認定標準的企業(yè)債權，風(fēng)險權重為75%。
王遙表示，綠色債券發(fā)行主體規模通常較大，風(fēng)險相對小微企業(yè)更低。因此，可以比照小微企業(yè)貸款的專(zhuān)項政策，對金融機構持有的綠色債券，允許按照較低的權重計算風(fēng)險資產(chǎn)和計提風(fēng)險準備，從而增加綠色債券的配置價(jià)值。通過(guò)提升投資者對綠色債券的投資熱情，進(jìn)而降低發(fā)行成本，提高發(fā)行人發(fā)行綠色債券的積極性。
殷紅表示，對于風(fēng)險權重如何降？降多少？還需要進(jìn)一步測算。決定風(fēng)險權重的因素主要還是違約風(fēng)險大小。
作者：江聃
來(lái)源：證券時(shí)報網(wǎng)
新媒體編輯：曹應盈
