環(huán)境信息披露是商業(yè)銀行履行社會(huì )責任、服務(wù)生態(tài)文明建設的重要抓手，近年來(lái)商業(yè)銀行開(kāi)展環(huán)境信息披露的意識和能力不斷提升。
一、商業(yè)銀行環(huán)境信息披露的新要求
國際標準逐步融合，對環(huán)境信息披露提出更高要求2023年6月，國際可持續準則理事會(huì )（ISSB）發(fā)布《國際財務(wù)報告準則S2號——氣候相關(guān)披露》（IFRS S2），對一系列氣候披露相關(guān)標準進(jìn)行了整合，采用了氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TCFD）的四支柱披露框架與全部披露建議，將溫室氣體核算體系作為碳核算方法論的參考，在可持續發(fā)展會(huì )計準則委員會(huì )（SASB）標準的基礎上建立行業(yè)特定的披露要求。對于商業(yè)銀行而言，IFRS S2要求其進(jìn)行投資（融資）排放的披露。
巴塞爾銀行監管委員會(huì )（BCBS）在2023年11月發(fā)布《氣候相關(guān)金融風(fēng)險信息披露（征求意見(jiàn)稿）》，提出了更高和更細致的要求，特別是在定量披露方面提供了詳盡的模板，要求銀行披露分行業(yè)的融資排放和排放強度、按貸款類(lèi)型和區域披露受物理風(fēng)險影響的敞口、按能源效率水平披露不同能效水平的房地產(chǎn)抵押貸款敞口等。
我國明確信息披露要求，符合國際趨勢和自身實(shí)際2024年3月，中國人民銀行等七部門(mén)聯(lián)合出臺《關(guān)于進(jìn)一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見(jiàn)》，提出強化以信息披露為基礎的約束機制，鼓勵金融機構披露高碳資產(chǎn)敞口和建立氣候變化相關(guān)風(fēng)險突發(fā)事件應急披露機制，研究完善金融機構環(huán)境信息披露指南。
在中國證監會(huì )的指導下，上海證券交易所、深圳證券交易所于2024年4月發(fā)布《上市公司可持續發(fā)展報告指引》，明確可持續發(fā)展信息披露框架，該框架和ISSB的披露框架相協(xié)同。環(huán)境信息披露要求涉及應對氣候變化、污染防治與生態(tài)系統保護、資源利用與循環(huán)經(jīng)濟等內容，議題更加廣泛，融入了支持美麗中國建設等富有中國特色的內容。這不僅為相關(guān)上市商業(yè)銀行做好環(huán)境信息披露提供了指引，還對其提出了更加明確的要求。
二、我國境內商業(yè)銀行環(huán)境信息披露新進(jìn)展
形式多樣，披露主體覆蓋不同類(lèi)型商業(yè)銀行
隨著(zhù)監管政策的逐步清晰和商業(yè)銀行自主披露意愿與能力的增強，各類(lèi)商業(yè)銀行開(kāi)展了不同形式的環(huán)境信息披露。目前境內共有58家上市商業(yè)銀行，這些銀行通過(guò)年報、社會(huì )責任報告/可持續發(fā)展報告/ESG報告進(jìn)行環(huán)境相關(guān)信息披露，也有很多商業(yè)銀行編制了單獨的環(huán)境信息/綠色金融報告進(jìn)行更為詳盡的披露。截至2023年末，境內58家上市商業(yè)銀行均在上年年報中披露了環(huán)境相關(guān)信息，57家上市商業(yè)銀行發(fā)布了2022年度社會(huì )責任報告/可持續發(fā)展報告/ESG報告，且均披露了環(huán)境相關(guān)信息；5家國有大型商業(yè)銀行、4家股份制商業(yè)銀行發(fā)布了單獨的2022年度環(huán)境信息/綠色金融/藍色金融報告。雖然報告的形式有所不同，但商業(yè)銀行在報告中通過(guò)索引的形式援引了所依據的披露框架，如全球報告倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續發(fā)展報告指南》、香港聯(lián)交所發(fā)布的《環(huán)境、社會(huì )及管治報告指引》、中國人民銀行發(fā)布的《金融機構環(huán)境信息披露指南》等，均體現了披露的專(zhuān)業(yè)性和合規性。
量化分析能力增強，氣候風(fēng)險管理水平穩步提升
商業(yè)銀行積極披露氣候風(fēng)險管理實(shí)踐，持續提升量化分析能力，由早期的政策及案例等定性披露逐步拓展到壓力測試等定量結果披露，披露的內容不斷豐富、質(zhì)量穩步提升。2023年，六大國有大型商業(yè)銀行均已披露氣候風(fēng)險壓力測試相關(guān)信息。其中，工商銀行建立并完善了氣候風(fēng)險數據庫（含八大類(lèi)數據），為氣候風(fēng)險計量與分析工作提供了支持，設計了專(zhuān)項壓力測試方法，建立了氣候風(fēng)險情景與客戶(hù)經(jīng)營(yíng)要素間的傳導路徑；建設銀行在前期披露轉型風(fēng)險壓力測試結果的基礎上，首次開(kāi)展物理風(fēng)險壓力測試，針對臺風(fēng)、洪澇、干旱三種主要氣象災害，分析了其對不同區域房地產(chǎn)押品價(jià)值和農業(yè)生產(chǎn)的影響。中國銀行在2021年年報中披露了火電、鋼鐵、水泥三個(gè)行業(yè)的氣候風(fēng)險敏感性壓力測試情況，在2022年年報中披露了電力、鋼鐵、建材、石化、化工、造紙等八個(gè)高碳行業(yè)的氣候風(fēng)險敏感性壓力測試情況，在2023年年報中披露了氣候風(fēng)險宏觀(guān)情景壓力測試情況。
以“披”促“行”，逐步豐富綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)
境內外的信息披露標準及指引鼓勵披露主體披露氣候相關(guān)機遇，以使信息披露報告使用者了解披露主體在機遇方面的管理情況。境內商業(yè)銀行抓住“雙碳”目標下綠色產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的歷史機遇，近年來(lái)創(chuàng )新了綠色貸款、綠色債券、綠色供應鏈金融、綠色消費、綠色保險、綠色租賃等一系列產(chǎn)品和服務(wù)，持續提高綠色金融供給與需求的適配性，助力形成綠色的生產(chǎn)和生活方式。以中國銀行為例，其打造了“中銀綠色＋”品牌，推出五大類(lèi)數十項綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，特別是在綠色債券方面，陸續推出全球首筆金融機構生物多樣性主題債券、全球首筆基于《可持續金融共同分類(lèi)目錄》（更新版）的綠色債券等產(chǎn)品。
區域先行先試，穩步推進(jìn)富有地方特色的信息披露工作
在2021年中國人民銀行出臺《金融機構環(huán)境信息披露指南》后，部分地方也結合實(shí)際出臺了區域性的信息披露指引，對信息披露進(jìn)行細化指導。在浙江省、江西省、廣東省等地，金融管理部門(mén)積極組織轄內商業(yè)銀行開(kāi)展信息披露試點(diǎn)，積累了一批優(yōu)秀實(shí)踐案例。2022年，湖州市、衢州市68家銀行機構均已實(shí)現環(huán)境信息按季度披露。江西省金融管理部門(mén)積極組織法人城市商業(yè)銀行開(kāi)展環(huán)境信息披露試點(diǎn)工作，實(shí)現法人城市商業(yè)銀行環(huán)境信息披露全覆蓋。珠三角地區8個(gè)城市13家地方法人銀行機構通過(guò)廣東省中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺（即“粵信融”）集中對外發(fā)布環(huán)境信息披露報告，開(kāi)創(chuàng )了由區域統一組織、集中發(fā)布報告的金融機構環(huán)境信息披露模式。
三、商業(yè)銀行環(huán)境信息披露面臨的新挑戰
數據獲取困難，量與質(zhì)的問(wèn)題并存對于商業(yè)銀行而言，準確計算資產(chǎn)組合的碳排放，不僅需要掌握日常經(jīng)營(yíng)的信貸數據，還依賴(lài)于授信企業(yè)的碳排放數據，這部分數據在可得性上存在較大挑戰。除重點(diǎn)排放企業(yè)外，國家對其他企業(yè)暫時(shí)沒(méi)有強制性的信息披露要求，商業(yè)銀行直接獲得被認證的披露數據較為困難；另外，商業(yè)銀行還有大量非上市的中小企業(yè)授信客戶(hù)，這部分客戶(hù)的碳排放數據更難獲得，除涉及商業(yè)秘密及客戶(hù)隱私外，也面臨信息披露涉及的相關(guān)主體要求和口徑不一的情況，數據的完整性、有效性和預期普遍存在差距，導致商業(yè)銀行難以進(jìn)行有效估算。
境內外信息披露要求存在差異，境內商業(yè)銀行面臨較大挑戰目前我國境內共有58家上市商業(yè)銀行，其中15家為A+H股上市商業(yè)銀行，包含6家國有大型商業(yè)銀行、5家股份制商業(yè)銀行、3家城市商業(yè)銀行和1家農村商業(yè)銀行。A股和H股對上市公司環(huán)境信息披露的要求不同，給內地和香港上市商業(yè)銀行在政策研究、落地執行、監管合規方面帶來(lái)一定挑戰。內地有16家僅在H股上市商業(yè)銀行，其中15家為城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行，其對于香港聯(lián)交所提出的更高環(huán)境信息披露要求（如披露容易受轉型/物理風(fēng)險影響的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)活動(dòng)百分比、用于應對氣候相關(guān)風(fēng)險和管理相關(guān)機遇的資本開(kāi)支金額、將氣候相關(guān)因素納入薪酬政策情況等），需要提前做更多的準備和評估工作，面臨較大的合規壓力。
四、商業(yè)銀行環(huán)境信息披露展望
由自愿向強制轉變，持續提升披露水平隨著(zhù)政策逐漸明晰和細化，商業(yè)銀行環(huán)境信息披露將逐步由自愿披露走向按監管要求強制披露。商業(yè)銀行需對照信息披露相關(guān)標準和要求持續加強能力建設，做好相應準備工作，從治理架構、戰略政策、業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險管理、系統建設、數據統計等多維度入手，完善相關(guān)工作機制，給予相應的人員和資源支持，更好地落地信息披露要求。同時(shí)，對于資產(chǎn)組合碳核算、物理風(fēng)險評估與壓力測試等領(lǐng)域，還需進(jìn)一步加大投入，積極推進(jìn)線(xiàn)上化管理和實(shí)施平臺建設，借助內外部渠道，逐步探索建立氣候風(fēng)險和碳排放數據庫，為更好地合規開(kāi)展環(huán)境信息披露工作夯實(shí)基礎。
對自然融資、轉型計劃等新興議題的關(guān)注度持續提升近年來(lái)，除了防治環(huán)境污染、應對氣候變化等傳統議題，生物多樣性、自然融資、轉型計劃等新興議題受到越來(lái)越多的關(guān)注。例如，自然相關(guān)財務(wù)信息披露工作組（TNFD）于2021年成立，現已被納入G20可持續金融路線(xiàn)圖。截至2024年1月末，已有來(lái)自46個(gè)國家的320家機構承諾根據TNFD建議進(jìn)行自然相關(guān)財務(wù)信息披露，其中包括匯豐銀行、美國銀行、法國巴黎銀行等逾100家大型金融機構。ISSB表示將支持對轉型計劃披露框架和標準的簡(jiǎn)化與整合工作。國際財務(wù)報告準則基金會(huì )將承擔轉型計劃工作組編制具體披露材料的責任，其披露框架和指南借鑒了格拉斯哥凈零金融聯(lián)盟所確定的內容，同時(shí)考慮以TNFD的框架為基礎開(kāi)展生物多樣性、生態(tài)系統和生態(tài)系統服務(wù)項目研究。
金融科技將在環(huán)境信息披露中發(fā)揮更重要的作用優(yōu)化氣候風(fēng)險壓力測試的情景設計、路徑設計和傳導模擬，有效獲取和評估碳排放數據、自然災害數據、環(huán)境污染數據，精準識別和度量綠色貸款、綠色債券等業(yè)務(wù)，都需要金融科技發(fā)揮更為重要的作用。商業(yè)銀行通過(guò)創(chuàng )新建立相關(guān)科技系統，利用大數據、人工智能、衛星遙感等技術(shù)手段，加強環(huán)境信息披露的基礎能力建設，將有助于降低數據獲取難度和數據獲取的邊際成本，推動(dòng)環(huán)境相關(guān)信息涉及的核算、監督、管理及披露工作。此外，加強數字金融與綠色金融的有機融合，拓寬金融科技應用場(chǎng)景，將促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，以滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟綠色轉型過(guò)程中的多樣化需求，為環(huán)境信息披露提供更為豐富的素材。
來(lái)源：中國金融雜志
作者：
劉世偉 中國銀行授信管理部首席風(fēng)險經(jīng)理
任秋瀟 中國銀行綠色金融團隊負責人
