在“綠水青山就是金山銀山”理念提出20周年之際，制造業(yè)綠色轉型成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級的核心戰略。
日前，國務(wù)院總理李強主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，審議通過(guò)《制造業(yè)綠色低碳發(fā)展行動(dòng)方案（2025—2027年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》）。會(huì )議指出，推進(jìn)制造業(yè)綠色低碳發(fā)展是大勢所趨，要加快綠色科技創(chuàng )新和先進(jìn)綠色技術(shù)推廣應用，強化新型工業(yè)化綠色底色。要推進(jìn)傳統產(chǎn)業(yè)深度綠色轉型，引領(lǐng)新興產(chǎn)業(yè)高起點(diǎn)綠色發(fā)展，加強共性技術(shù)攻關(guān)。
近年來(lái)，我國制造業(yè)綠色化進(jìn)程加快。然而，轉型痛點(diǎn)猶存，如設備更新資金缺口巨大、新興技術(shù)商業(yè)化融資困難、長(cháng)周期項目與傳統信貸模式錯配等。如何破解融資瓶頸，實(shí)現金融資源精準滴灌，成為制造業(yè)綠色躍升的關(guān)鍵命題。
尋求破局之道
位于菏澤單縣的湖西王集團是一家主營(yíng)鑄件、軸承的大型制造業(yè)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應用于工程機械、機器人、軌道交通、航空航天等領(lǐng)域。而作為名副其實(shí)的用電大戶(hù)，該企業(yè)年用電6500余萬(wàn)度，高昂的用電成本和傳統能源帶來(lái)的環(huán)境壓力一直是企業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)。綠色轉型與智能化升級，成為企業(yè)迫切的生存之需，這也正是在當前制造業(yè)綠色化浪潮下眾多企業(yè)的縮影。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員傅奕蕾分析稱(chēng)，在制造業(yè)設備更新領(lǐng)域中，工業(yè)窯爐、鍋爐、壓縮機、風(fēng)機、泵等重點(diǎn)用能設備系統的能效提升、能源管理的“智改數轉”等細分領(lǐng)域均需要金融的大力支持。此類(lèi)細分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)涉及廣泛、設備種類(lèi)眾多、產(chǎn)能關(guān)系密切、資金需求迫切。
中國銀行研究院高級研究員趙廷辰告訴《中國經(jīng)營(yíng)報》記者，在融資方面，傳統產(chǎn)業(yè)深度綠色轉型面臨經(jīng)濟回報相對不足的難點(diǎn)。目前，企業(yè)一般只采取低成本技術(shù)開(kāi)展有限轉型，例如截至2024年我國仍有約10%的電解鋁產(chǎn)能能效低于基準水平，部分電解鋁企業(yè)還存在大量老舊設備。在大規模設備更新政策推動(dòng)下，推廣高效整流設備、智能槽控系統、在線(xiàn)監測裝備等用能設備更新，有利于節能降耗，而且這類(lèi)技術(shù)相對成熟，企業(yè)投資積極性較高。但這類(lèi)技術(shù)在降碳方面存在“天花板”，例如仍然使用煤電，產(chǎn)生二氧化碳和廢氣排放。從長(cháng)遠來(lái)看，要真正實(shí)現深度綠色轉型，企業(yè)需采取顛覆性技術(shù)進(jìn)行根本性轉型。
面對企業(yè)在綠色轉型加速、智能化升級等方面的迫切需求，近年來(lái)，我國把發(fā)展綠色制造作為推動(dòng)傳統制造業(yè)轉型升級的重要方向，推進(jìn)制造業(yè)綠色低碳發(fā)展的政策密集出臺。
在諸多政策支持下，湖西王集團的破局之道來(lái)自屋頂光伏。了解到湖西王集團的需求，恒豐銀行總分行條線(xiàn)部門(mén)多次到湖西王集團現場(chǎng)講解屋頂光伏的優(yōu)勢，并引入單縣善運項目管理公司為企業(yè)閑置的屋頂加裝光伏設備。2025年3月，恒豐銀行為單縣善運項目管理公司批復4000萬(wàn)元屋頂光伏貸款，助力單縣湖西王集團建設屋頂光伏。據悉，企業(yè)閑置屋頂加裝光伏設備產(chǎn)生的電能全部自發(fā)自用，每年可為企業(yè)提供2000萬(wàn)度清潔電力，不僅大幅降低用電成本，還顯著(zhù)減少了碳排放。
湖西王集團的設備升級亦是制造業(yè)綠色化發(fā)展的一隅。記者還從中國銀行揚州分行了解到，《推動(dòng)大規模設備更新和消費品以舊換新行動(dòng)方案》印發(fā)后，該行迅速梳理省市級重大項目清單、市“613”現代化產(chǎn)業(yè)體系項目庫，瞄準節能降碳、超低排放、數字化轉型等方向，精準對接服務(wù)110家企業(yè)并為1個(gè)國家級、7個(gè)省級設備更新項目發(fā)放貸款支持，截至2025年5月末已批復21.18億元并投放7.96億元，推動(dòng)生產(chǎn)設備、用能設備向高端、智能、綠色方向升級，在提升企業(yè)產(chǎn)能效率的基礎上大幅降低了能耗排放，助力企業(yè)完成綠色轉型。為清潔能源光伏發(fā)電行業(yè)批復項目貸款90.19億元、已實(shí)現投放29.14億元，助力地區綠色新能源轉型。
工信部數據顯示，2024年國家級綠色工廠(chǎng)達到6430家，實(shí)現產(chǎn)值占制造業(yè)總產(chǎn)值比重約20%，比2023年增加2個(gè)百分點(diǎn)。然而，在制造業(yè)還有諸多領(lǐng)域面臨綠色化轉型需求，也急需金融支持。
東方金誠綠色金融部副總經(jīng)理方怡向舉例稱(chēng)，?在新興綠色技術(shù)商業(yè)化應用?方面，包括清潔氫能規?；茝V、長(cháng)時(shí)儲能技術(shù)以及先進(jìn)碳捕集利用與封存（CCUS）技術(shù)，這些技術(shù)處于產(chǎn)業(yè)化初期，研發(fā)投入大、回報周期長(cháng)，金融機構往往因風(fēng)險考量而持謹慎態(tài)度，政策補貼不足以覆蓋全周期融資需求。在?碳足跡核算與數字化減碳基礎設施?方面，涉及工業(yè)產(chǎn)品碳足跡標準制定、AI能耗管控平臺等基礎性服務(wù)，以及綠色供應鏈管理，這些屬于基礎性公共服務(wù)，但綠色信貸難以全面覆蓋這些細分領(lǐng)域，需要更多創(chuàng )新金融模式支持。
試水動(dòng)態(tài)風(fēng)控
面對制造業(yè)綠色化發(fā)展需求，傳統信貸業(yè)務(wù)卻難以匹配綠色項目長(cháng)周期特點(diǎn)。
對此，方怡向建議，針對制造業(yè)綠色項目投資回收期長(cháng)的特點(diǎn)，金融機構可開(kāi)發(fā)長(cháng)周期專(zhuān)項綠色信貸產(chǎn)品，并在貸款利率方面給予一定優(yōu)惠，如在市場(chǎng)基準利率基礎上下調一定幅度，降低企業(yè)融資成本。同時(shí)，根據項目的綠色效益評估結果，靈活調整貸款額度，對于節能減排效果顯著(zhù)的項目，可適當提高貸款額度。
針對信貸產(chǎn)品的創(chuàng )新，傅奕蕾還提出，銀行應設計動(dòng)態(tài)風(fēng)險定價(jià)工具，如推廣可持續發(fā)展掛鉤貸款（SLL）這類(lèi)轉型產(chǎn)品，對于以設備更新和資源循環(huán)利用為目的的升級改造，可根據企業(yè)、項目可量化的降碳目標或改造效果的實(shí)際情況制定差異化金融支持方案（如儲能效率提升、碳捕集量達標率等），此類(lèi)產(chǎn)品通過(guò)市場(chǎng)化定價(jià)機制，既將技術(shù)轉型壓力轉化為財務(wù)激勵，又通過(guò)動(dòng)態(tài)風(fēng)控降低項目風(fēng)險。
趙廷辰認為，金融機構應積極在轉型金融框架下為高排放企業(yè)提供金融支持。轉型金融與零碳、低碳的綠色金融有所區別，通常指的是傳統高碳排放行業(yè)的綠色低碳轉型，相關(guān)轉型的金融活動(dòng)也需要進(jìn)行合理界定?！爸袊嗣胥y行牽頭制定鋼鐵、煤電、建材、農業(yè)四個(gè)重點(diǎn)行業(yè)轉型金融標準的工作取得了重要進(jìn)展，目前相關(guān)的標準正在部分地區試用。根據中國人民銀行數據，截至2025年1月末，試點(diǎn)地區落地貸款累計金額約425億元。金融機構要嚴格按照中國人民銀行制定的行業(yè)標準開(kāi)展轉型方案設計，精準、高效支持高碳產(chǎn)業(yè)開(kāi)展深度綠色低碳轉型?！?/p>
方怡向建議，銀行可以圍繞綠色制造產(chǎn)業(yè)鏈，構建綠色供應鏈金融體系?！敖鹑跈C構可針對核心企業(yè)，為其上游供應商提供應收賬款質(zhì)押融資服務(wù)。當供應商為核心企業(yè)提供零部件產(chǎn)品后，可憑借應收賬款向金融機構申請融資，金融機構提前支付款項，緩解供應商資金壓力。對于下游經(jīng)銷(xiāo)商，開(kāi)展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，經(jīng)銷(xiāo)商以庫存的產(chǎn)品作為質(zhì)押物，獲取貸款用于擴大銷(xiāo)售規模。通過(guò)這種方式，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，保障綠色項目的原材料供應和產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道暢通?！?/p>
傅奕蕾亦認為，銀行可以發(fā)展多層次供應鏈金融?！巴ㄟ^(guò)數字票據、應收賬款質(zhì)押等方式，將中小供應商的綠色行為轉化為融資成本折扣，盤(pán)活綠色產(chǎn)業(yè)鏈資金流，解決企業(yè)因項目周期長(cháng)導致的資金周轉難題?！?/strong>
在采訪(fǎng)中，業(yè)內人士還建議設立綠色金融風(fēng)險分擔機制。方怡向告訴記者：“政府、金融機構和擔保機構共同出資設立綠色金融風(fēng)險分擔基金。同時(shí)，完善綠色項目保險制度，創(chuàng )新推出針對綠色項目、綠色技術(shù)相關(guān)的保險產(chǎn)品，為綠色項目提供風(fēng)險分擔機制?！?/p>
傅奕蕾認為，應針對技術(shù)失效、碳價(jià)波動(dòng)、政策調整等長(cháng)尾風(fēng)險，開(kāi)發(fā)專(zhuān)項保險產(chǎn)品。銀行可基于保險覆蓋比例靈活設置貸款條件，同時(shí)探索氣候巨災債券之類(lèi)的非傳統風(fēng)險轉移工具，將長(cháng)周期下的系統性風(fēng)險分散至資本市場(chǎng)。
來(lái)源：中國經(jīng)營(yíng)網(wǎng)
