廣東金融機構基于供應鏈對核心企業(yè)的應收賬款等債權，結合第三方評估認證機構對融資方的綠色低碳評價(jià)等級，創(chuàng )新推出“綠色碳鏈通”融資業(yè)務(wù)，為融資方提供差異化優(yōu)惠信貸資金。
一、首筆“綠色碳鏈通”融資落地
2021年11月，TCL財務(wù)公司率先落地“綠色碳鏈通”融資業(yè)務(wù)。根據廣州碳排放權交易所出具的綠色低碳評價(jià)，TCL財務(wù)公司為T(mén)CL集團旗下一家企業(yè)提供供應鏈票據貼現融資102萬(wàn)元，利率3%，比同期商業(yè)票據貼現利率低150個(gè)基點(diǎn)；為上游一家供應商提供供應鏈票據貼現融資247萬(wàn)元，利率3.2%，比同期商業(yè)票據貼現利率低130個(gè)基點(diǎn)。
二、“綠色碳鏈通”融資流程
（一）定量定性相結合，制定“碳賬戶(hù)”評價(jià)指標體系。人民銀行廣州分行、惠州市中心支行、TCL集團聯(lián)合第三方評估認證機構（廣州碳排放權交易所）研究制定了電子、電器制造產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“碳賬戶(hù)”測算指標體系。指標體系從生產(chǎn)端碳排放和管理端的碳管理兩個(gè)方面測算企業(yè)“碳賬戶(hù)”。其中，碳排放情況通過(guò)采集企業(yè)原材料消耗、燃料消耗、外購電力和熱力等數據，運用權威碳核算方法學(xué)計算得出。碳管理水平通過(guò)采集企業(yè)低碳管理戰略和措施、環(huán)境管理措施、能源管理措施以及環(huán)境信息披露等情況進(jìn)行定性評價(jià)得出。
（二）第三方機構依據指標體系對供應商進(jìn)行碳排放評估。在核心企業(yè)的推動(dòng)下，有融資需求的供應商向第三方評估認證機構提出申請。第三方機構根據“碳賬戶(hù)”測算指標體系對供應商開(kāi)展碳排放量評估，計算其碳排放總量、單位產(chǎn)值碳排放量等指標，與歷史數據、行業(yè)平均數據進(jìn)行對比，進(jìn)行等級評定，提供測評報告，對表現好的供應商給予綠色標識。
（三）供應商以對核心企業(yè)的應收賬款為憑證，向金融機構發(fā)起融資。核心企業(yè)根據采購業(yè)務(wù)實(shí)際情況對供應商的應收賬款進(jìn)行確認，并通過(guò)供應鏈金融平臺開(kāi)出供應鏈票據等應收賬款憑證。供應商企業(yè)收到應收賬款憑證后，通過(guò)平臺向金融機構發(fā)起融資申請。
（四）商業(yè)銀行、財務(wù)公司、保理公司等金融機構根據供應商不同的測評等級和綠色標識，向供應商提供差異化的信貸融資，支持上下游供應商企業(yè)進(jìn)行綠色改造升級和日常運營(yíng)。
二、“綠色碳鏈通”融資的創(chuàng )新意義
（一）有助于實(shí)現“鏈式脫碳”?！熬G色碳鏈通”開(kāi)創(chuàng )性地將供應鏈中企業(yè)的碳排放情況嵌入到核心企業(yè)對上下游企業(yè)的管理和評價(jià)中，并由金融機構針對不同碳強度的上下游企業(yè)匹配差別化優(yōu)惠利率的融資支持，相當于是在供應鏈內部構建了一套碳減排的激勵約束機制，有助于核心企業(yè)帶動(dòng)上下游企業(yè)不斷優(yōu)化生產(chǎn)流程和工藝，最大化地發(fā)揮核心企業(yè)激勵和擎動(dòng)供應鏈上下游企業(yè)脫碳減排的作用。
（二）有助于促進(jìn)“鏈式融資”。在“綠色碳鏈通”融資業(yè)務(wù)中，權威第三方評估認證機構通過(guò)收集上下游企業(yè)相關(guān)碳核算的定量數據以及碳組織管理的定性情況，進(jìn)而對企業(yè)進(jìn)行碳評價(jià)，實(shí)際上是對供應鏈上下游企業(yè)非財務(wù)信息的一個(gè)定期審驗，相當于是在傳統的抵質(zhì)押擔保品“硬信息”之外，進(jìn)一步為金融機構提供了透視企業(yè)綠色低碳轉型、了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和公司治理的額外的“軟信息”，有效地解決了銀企之間的信息不對稱(chēng)問(wèn)題，助力供應鏈上中小企業(yè)獲得更多低成本綠色信貸支持。
（三）有助于獲得“鏈式支持”?！熬G色碳鏈通”整合了“碳賬戶(hù)”和“綠色供應鏈金融”的特點(diǎn)和優(yōu)勢，既幫助供應鏈上中小企業(yè)解決融資難、融資貴問(wèn)題，又促使供應鏈上中小企業(yè)加大綠色低碳轉型投資力度、著(zhù)力推動(dòng)脫碳減排，是促進(jìn)經(jīng)濟、環(huán)境雙重效益實(shí)現的有效探索，可為財稅獎補政策、貨幣政策工具、產(chǎn)業(yè)扶持政策的綜合精準實(shí)施提供實(shí)質(zhì)性的載體支撐和應用場(chǎng)景，通過(guò)政策的多重疊加可進(jìn)一步降低供應鏈上中小企業(yè)的綜合融資成本。
三、下一步工作計劃和建議
一是擴大企業(yè)碳賬戶(hù)的行業(yè)覆蓋面。針對制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)等不同行業(yè)或細分行業(yè)特點(diǎn)，構建具有普適性、覆蓋面更廣的企業(yè)碳賬戶(hù)評價(jià)指標體系，推動(dòng)更多核心企業(yè)引入碳評估辦法，更好地掌握供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的整體碳排放情況。
二是加強與中征應收賬款融資服務(wù)平臺的對接。依托中征應收賬款融資服務(wù)平臺，開(kāi)發(fā)并增設企業(yè)碳賬戶(hù)管理模塊，參照“綠色碳鏈通”碳賬戶(hù)測算指標體系，將碳排放強度、綠色評價(jià)等有關(guān)情況嵌入平臺企業(yè)用戶(hù)管理，引導金融機構將上述信息納入授信審批管理流程，推動(dòng)供應鏈上中小微企業(yè)融資與減排降碳互融共促。
三是進(jìn)一步加大財稅和貨幣政策支持力度。綜合運用補貼認證評估費用、補貼貸款利息、減免稅費等財稅獎補方式，以及再貼現、碳減排支持工具等貨幣政策，對通過(guò)“綠色碳鏈通”模式進(jìn)行融資并取得良好經(jīng)濟、社會(huì )、環(huán)境效益的供應鏈核心企業(yè)、上下游企業(yè)進(jìn)行精準支持，以提高產(chǎn)業(yè)鏈上各方控碳減排的參與力度。
來(lái)源：綠色金融 新媒體編輯：張凌粵
