當今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，經(jīng)濟、社會(huì )、環(huán)境各方面的矛盾交織，人類(lèi)發(fā)展面臨前所未有的挑戰。而綠色低碳發(fā)展被視為應對變局的一個(gè)重要轉型方向，同時(shí)也帶來(lái)撬動(dòng)新發(fā)展的寶貴機遇，特別是2020年中國提出“碳達峰碳中和”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雙碳”）目標后，各行各業(yè)開(kāi)啟了綠色低碳轉型進(jìn)程，而“十四五”時(shí)期正是實(shí)現碳達峰的關(guān)鍵時(shí)期和窗口期。
在這個(gè)過(guò)程中，金融業(yè)迎來(lái)了一波創(chuàng )新發(fā)展。隨著(zhù)“雙碳”目標下全球經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)和投資結構的深刻改變，現有金融體系也要順應發(fā)展趨勢進(jìn)行綠色轉型，為適應和減緩氣候變化作出相應調整。中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )主任、北京綠色金融與可持續發(fā)展研究院院長(cháng)馬駿表示，在供需兩側共同發(fā)力的背景下，綠色金融市場(chǎng)將持續快速擴容。
“從需求側看，落實(shí)‘雙碳’目標，意味著(zhù)政府將出臺一系列力度更大、覆蓋范圍更廣的低碳項目扶持政策與措施。從供給側看，包括央行的碳減排支持工具、綠色銀行考核機制、環(huán)境信息披露要求等政策，都將提升銀行和其他金融機構的綠色金融業(yè)務(wù)回報，從而激勵這些機構提供更多的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)?！瘪R駿表示。
那么，進(jìn)入新發(fā)展階段，“雙碳”目標下金融業(yè)將如何更好實(shí)現綠色升級？綠色金融還有哪些重要的著(zhù)力點(diǎn)？綠色金融又應如何與普惠金融等協(xié)同配合，共同支持高質(zhì)量發(fā)展？
撬動(dòng)更多資金進(jìn)入碳減排領(lǐng)域
2021年是“十四五”開(kāi)局之年，綠色金融創(chuàng )新不斷向縱深推進(jìn)。政策方面，隨著(zhù)標準體系與激勵約束政策的加快推出，我國綠色金融制度體系更加完善。通過(guò)鼓勵產(chǎn)品創(chuàng )新、完善發(fā)行制度、規范交易流程、提升透明度，我國已形成包括綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等在內的多層次綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系，為綠色項目提供了多元化的融資渠道，使服務(wù)綠色低碳發(fā)展的效率不斷提升。
從數據來(lái)看，綠色信貸仍是當前最重要的綠色金融工具。2021年三季度末，我國綠色信貸余額達到14.78萬(wàn)億元，同比增長(cháng)27.9%，其中近七成投向碳減排項目。
隨著(zhù)綠色金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，更多元的綠色金融產(chǎn)品正在出現。其中，綠色債券表現搶眼。2021年5月開(kāi)始，人民銀行擴大了對金融機構綠色金融評價(jià)的范圍，將綠色債券業(yè)務(wù)納入評價(jià)。在政策的指引下，投資者對綠色債券的配置偏好增加。據人民銀行研究局局長(cháng)王信在2021年12月30日召開(kāi)的小微企業(yè)金融服務(wù)和綠色金融新聞發(fā)布會(huì )上介紹，截至2021年三季度末，我國綠色債券余額超過(guò)1萬(wàn)億元，居世界前列。此外，創(chuàng )新推出碳中和債、可持續發(fā)展掛鉤債等金融產(chǎn)品，有效提高金融服務(wù)碳減排的針對性。
通常來(lái)說(shuō)，綠色債券往往利率較低，有利于降低融資成本。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委表示，“推動(dòng)實(shí)現‘雙碳’目標，意味著(zhù)中國綠色低碳發(fā)展戰略全面展開(kāi)。2021年中國的可持續債券市場(chǎng)，除綠色債券繼續快速發(fā)展外，還陸續推出了碳中和債券、可持續發(fā)展掛鉤債券等創(chuàng )新性品種。不僅如此，從脫貧攻堅到推動(dòng)鄉村振興、從抗擊疫情到生物多樣性保護，中國債券市場(chǎng)為推動(dòng)可持續發(fā)展不斷提供支持。以綠色債券為起點(diǎn)，中國可持續債券市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展空間巨大?！?/p>
同時(shí)，不少業(yè)內人士建議，在低碳轉型過(guò)程中，不能忽視轉型金融需求。對此，人民銀行金融研究所所長(cháng)周誠君表示，由于綠色金融有相對比較嚴格的概念、標準、分類(lèi)，很大程度上限制了綠色金融支持大規模實(shí)體經(jīng)濟能源結構轉型的覆蓋面。而轉型金融更強調應對氣候變化和低碳轉型，可支持碳密集、高環(huán)境影響經(jīng)濟活動(dòng)沿著(zhù)清晰的路徑向低碳和零碳過(guò)渡，因此更具靈活性、針對性和適應性，可更好支持我國大規模經(jīng)濟能源結構轉型的投資需求。他建議，要構建適合中國國情和發(fā)展階段的轉型金融概念、標準、分類(lèi)和考核、管理體系，在這個(gè)基礎上提出轉型金融支持項目目錄，更好推動(dòng)“雙碳”目標實(shí)現。
推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展
我國經(jīng)濟進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段以來(lái)，以新發(fā)展理念助力高質(zhì)量發(fā)展成為金融工作的主線(xiàn)，市場(chǎng)化、法治化、國際化建設不斷向縱深推進(jìn)。需要看到，以“創(chuàng )新、協(xié)調、綠色、開(kāi)放、共享”為主要內容的新發(fā)展理念并非孤立存在，而是協(xié)同推進(jìn)。
其中，普惠金融與綠色金融具有密切的內在聯(lián)系。人民銀行金融研究所副所長(cháng)雷曜表示：“普惠金融與綠色金融都需要運用公共政策手段引導規范市場(chǎng)行為。綠色金融是將環(huán)境、氣候友好的正外部性?xún)炔炕闹匾ぞ?，普惠金融則是將服務(wù)弱勢群體的正外部性?xún)炔炕闹匾ぞ??！?/p>
此外，雷曜表示，兩者都關(guān)注公平，綠色金融強調“可持續發(fā)展”，更注重代際縱向公平；普惠金融強調“金融服務(wù)的可得性”，是群體間的橫向公平。從商業(yè)角度看，兩者都長(cháng)期面臨服務(wù)成本高、風(fēng)險高的問(wèn)題，都可能面臨商業(yè)可持續與防范道德風(fēng)險的難題，需要進(jìn)行體制機制創(chuàng )新，加強產(chǎn)業(yè)、激勵、監管等多元政策支持。
在采訪(fǎng)中，多位業(yè)內人士表示，從受眾來(lái)看，前述兩者具有相似性。例如，小微企業(yè)、農戶(hù)等普惠金融重點(diǎn)群體較多分布在環(huán)境脆弱地區，易受氣候與環(huán)境變化影響，而這些規模龐大的群體也是應對氣候與環(huán)境變化的重要力量。
“隨著(zhù)‘雙碳’目標的提出，綠色金融與普惠金融發(fā)展有了新的指引?！崩钻妆硎?，既要在推動(dòng)金融普惠過(guò)程中堅持綠色發(fā)展方向，防止“高碳普惠”；又要注重將綠色金融資源惠及人人，防止“減碳傷民”。
雷曜建議，下一步要加強頂層設計，如構建完備的綠色標準體系，明確綠色普惠的融資主體范圍、轉型技術(shù)標準、產(chǎn)品服務(wù)規范等。例如，針對小微轉型主體規模小、產(chǎn)能低的特殊性，可考慮科學(xué)、自主、動(dòng)態(tài)地界定轉型標準，輔以得當的信息披露與轉型關(guān)鍵指標要求，并建立與碳達峰碳中和目標激勵相容的評價(jià)考核體系。
此外，針對綠色金融、普惠金融普遍面臨信息不對稱(chēng)的問(wèn)題，科技賦能也是重要手段。在綠色金融方面，據不完全統計，六?。▍^）九地綠色金融改革創(chuàng )新試驗區已經(jīng)開(kāi)發(fā)建設了17套綠色金融相關(guān)系統，可以實(shí)現綠色融資主體信息展示、推動(dòng)銀企對接、完善綠色貸款識別和風(fēng)險管理流程等功能。
雷曜表示，利用數字技術(shù)解決傳統信貸信息不足問(wèn)題，既是提高綠色金融資源配置效率，克服普惠對象服務(wù)成本高難題的關(guān)鍵所在，也是防止綠色金融“洗綠”“漂綠”風(fēng)險的有力工具。他建議，各級政府、金融機構和第三方機構可在搭建綠色普惠金融信息數據庫、項目庫以及數字化應用平臺上開(kāi)展合作，全面推動(dòng)金融數據、企業(yè)數據、公共數據集成共享，精準對接綠色金融產(chǎn)品和普惠群體融資需求，并建立健全風(fēng)險監測、識別和預警機制，持續關(guān)注用戶(hù)數據安全和信息保護等問(wèn)題，為普惠對象提供全方位便捷服務(wù)。
來(lái)源：金融時(shí)報-中國金融新聞網(wǎng) 新媒體編輯：徐涵
