時(shí)間推至三年前，2020年9月，習近平主席在聯(lián)合國大會(huì )上宣布，中國二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現碳中和。碳達峰碳中和（“雙碳”）目標由此進(jìn)入公眾視野。
實(shí)現“雙碳”目標，意味著(zhù)中國要完成全球最高碳排放強度降幅，用全球歷史上最短的時(shí)間實(shí)現從碳達峰到碳中和。此后，中央就實(shí)現“雙碳”目標作出一系列重大部署，有關(guān)部門(mén)圍繞能源綠色低碳轉型、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級、綠色金融發(fā)展等多個(gè)方面出臺完善政策體系，協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴綠、增長(cháng)，一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟社會(huì )變革徐徐展開(kāi)。
三年來(lái)，我國經(jīng)濟社會(huì )綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展穩步推進(jìn)，在這個(gè)過(guò)程中，綠色金融發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛在接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，伴隨著(zhù)我國綠色金融政策體系日益完善，以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系逐步形成，推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)結構、能源結構、生產(chǎn)方式、生活方式等方方面面向綠色低碳轉型。截至今年二季度末，我國本外幣綠色貸款余額27.05萬(wàn)億元，高于各項貸款增速27.8個(gè)百分點(diǎn)。
綠色金融制度框架逐步完善
2021年9月，黨中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見(jiàn)》，當年10月，國務(wù)院發(fā)布《2030年前碳達峰行動(dòng)方案》，各有關(guān)部門(mén)出臺了12份重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)實(shí)施方案和11份支撐保障方案，31個(gè)?。▍^、市）制定本地區碳達峰實(shí)施方案。三年來(lái)，我國碳達峰碳中和“1+N”政策體系基本構建完成并持續落實(shí)。
其中，綠色金融政策體系逐步完善。2016年以來(lái)，人民銀行等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構建綠色金融體系的指導意見(jiàn)》，初步確立了綠色金融發(fā)展“五大支柱”，即綠色金融標準體系、環(huán)境信息披露、激勵約束機制、產(chǎn)品與市場(chǎng)體系和國際合作以及發(fā)揮綠色金融資源配置、風(fēng)險防范和價(jià)格發(fā)現“三大功能”。我國成為全球首個(gè)由政府部門(mén)制定系統性綠色金融政策框架的國家。
此后，人民銀行相繼發(fā)布《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》《金融機構環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權益融資工具》《碳金融產(chǎn)品》等，持續健全綠色金融標準體系。2021年，人民銀行創(chuàng )設推出兩個(gè)新的結構性貨幣政策工具——碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款，有效鼓勵社會(huì )資金更多投向綠色低碳領(lǐng)域。
在日益健全的政策框架下，綠色信貸規模實(shí)現了快速增長(cháng)。數據顯示，2023年6月末，21家主要銀行綠色信貸余額達25萬(wàn)億元，同比增長(cháng)33%，規模居世界首位，資產(chǎn)質(zhì)量整體良好。據測算，21家主要銀行綠色信貸支持項目建成后，每年可支持節約標準煤超過(guò)4億噸，減排二氧化碳當量超過(guò)10億噸。
多位專(zhuān)家提到，未來(lái)金融支持綠色低碳轉型發(fā)展的政策重點(diǎn)之一就是做好綠色金融與轉型金融的有效銜接。曾剛表示，探索建立健全轉型金融政策體系，需要開(kāi)發(fā)適合我國實(shí)際的碳核算方法，制定轉型金融支持目錄，以增加轉型金融的可操作性與透明度；同時(shí)，建立完善監管政策體系，加強對轉型金融指導，引導金融機構加大對高碳排放行業(yè)轉型能力、風(fēng)控體系建設等。
金融創(chuàng )新不斷涌現在“雙碳”目標推動(dòng)下，金融機構不斷提升綠色貸款業(yè)務(wù)規模，創(chuàng )新各類(lèi)綠色債券產(chǎn)品，穩步推出綠色保險、綠色基金等多樣化產(chǎn)品。目前，我國已經(jīng)形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系。
在綠色貸款方面，合同能源管理未來(lái)收益權質(zhì)押貸款、生態(tài)修復貸、綠色建筑貸、風(fēng)電行業(yè)可再生能源補貼確權貸款、碳排放權質(zhì)押貸款等創(chuàng )新產(chǎn)品層出不窮。在綠色保險方面，碳配額質(zhì)押融資保險、碳匯保險、碳匯指數保險等碳保險產(chǎn)品開(kāi)展試點(diǎn)，首單可持續發(fā)展（ESG）保險保單落地湖州，綠色保險品類(lèi)日益豐富。在綠色債券方面，藍色債券和碳中和債券等創(chuàng )新債券應運而生，綠色債券融資渠道進(jìn)一步拓寬。
金融監管總局發(fā)布的數據顯示，2023年6月末，綠色保險半年保費收入1159億元；保險資金投向綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)余額1.67萬(wàn)億元，同比增長(cháng)36%；綠色信托資產(chǎn)余額2916億元，金融租賃公司綠色融資余額8500億元。環(huán)境污染責任保險已覆蓋20余個(gè)高環(huán)境風(fēng)險行業(yè)，有力促進(jìn)了企業(yè)降低環(huán)境污染風(fēng)險。
多家銀行開(kāi)發(fā)上線(xiàn)碳賬戶(hù)服務(wù)也是一大亮點(diǎn)。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委表示，碳賬戶(hù)目前正逐步從傳統狹義的碳配額或碳信用的存放賬戶(hù)，向廣義的包含碳排放數據采集、碳核算、碳排放等級評價(jià)、場(chǎng)景應用等功能在內的“碳征信”體系轉變。其未來(lái)將構成刻畫(huà)“碳足跡”的基礎，從而可能為有效應對國際碳關(guān)稅提供基礎。
談及金融機構在綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng )新方向，曾剛表示，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，可繼續探索碳排放權質(zhì)押貸款、國際碳保理融資、碳收益支持票據等；發(fā)行低碳主題信用卡，為個(gè)人客戶(hù)提供新能源汽車(chē)貸款、綠色住房信貸。在負債業(yè)務(wù)方面，可發(fā)行碳中和主題投資債券、碳項目收益債，發(fā)行碳中和借記卡等。在中間業(yè)務(wù)方面，創(chuàng )新“二氧化碳掛鉤型”的綠色理財產(chǎn)品，開(kāi)展碳交易財務(wù)顧問(wèn)等新型投行類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng )新；發(fā)揮金融機構在耗能行業(yè)和項目融資中的傳統優(yōu)勢，拓展環(huán)境信息與環(huán)境風(fēng)險管理咨詢(xún)業(yè)務(wù)。
引導更多資源投向綠色低碳領(lǐng)域
實(shí)現“雙碳”目標，需要在綠色轉型、綠色技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行大量投資。據有關(guān)方面測算，中國2021年至2030年間實(shí)現碳達峰的資金需求約為14萬(wàn)億元至22萬(wàn)億元，而從2030年碳達峰到2060年實(shí)現碳中和的資金需求則在百萬(wàn)億元級別。如此大規模的資金需求，需要廣泛調動(dòng)社會(huì )各方資金參與，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，運用金融工具的價(jià)格發(fā)現、風(fēng)險管理功能，實(shí)現約束條件下的最優(yōu)增長(cháng)路徑。
為此，金融管理部門(mén)不斷完善激勵約束機制，引導更多金融資源投向綠色低碳領(lǐng)域。人民銀行將符合條件的綠色貸款和綠色債券納入貨幣政策操作合格抵（質(zhì)）押品，盤(pán)活金融機構綠色金融資產(chǎn)；在全國范圍內對銀行業(yè)金融機構按季開(kāi)展綠色金融評價(jià)，提升金融機構拓展綠色業(yè)務(wù)的動(dòng)力；創(chuàng )設碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項再貸款，用于支持清潔能源、節能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點(diǎn)減碳領(lǐng)域以及煤炭安全高效綠色智能開(kāi)采、煤炭清潔高效加工、煤電清潔高效利用等領(lǐng)域。
在金融管理部門(mén)指導下，銀行保險機構大力支持傳統行業(yè)降耗減碳和節能改造，節能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、綠色建筑等領(lǐng)域獲得了精準資金支持，新能源、新材料、節能裝備、節能技術(shù)等綠色產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大。據人民銀行貨幣政策司司長(cháng)鄒瀾披露，截至今年6月末，碳減排支持工具余額為4530億元，比上年末增加1433億元；支持金融機構發(fā)放碳減排貸款超過(guò)7500億元，帶動(dòng)年度碳減排量超過(guò)1.5億噸二氧化碳當量。
談及如何建立更完善的激勵約束機制，曾剛建議，在財政政策方面，可考慮增加預算支出，通過(guò)綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色貸款和債券貼息、擔保費補貼、認證補貼、風(fēng)險補償、獎勵補助等工具鼓勵企業(yè)和金融機構低碳轉型。還可以考慮通過(guò)優(yōu)化資本計量規則，對轉型金融類(lèi)貸款的資本消耗設置折算權重，通過(guò)減少資本消耗，鼓勵商業(yè)銀行加大轉型金融資產(chǎn)投放力度。
