10月8日，北京證券交易所發(fā)布了修訂后的《北京證券交易所上市公司持續監管指引第7號—轉板》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《轉板指引》）。北交所相關(guān)負責人表示，本次優(yōu)化轉板機制，不僅有利于加強多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，更為北交所上市公司發(fā)展壯大提供了多元路徑?！掇D板指引》發(fā)布后，有轉板意愿的上市公司可依規開(kāi)展選聘保薦機構等轉板相關(guān)工作。
北交所相關(guān)負責人表示，轉板機制涉及多層次資本市場(chǎng)協(xié)調發(fā)展，關(guān)乎廣大投資者切身利益。因此，本次修訂《轉板指引》高度重視投資者權益保護，著(zhù)力于形成有序化、規范化、常態(tài)化轉板安排，主要修訂內容包括：
一是引導上市公司穩妥啟動(dòng)。有轉板意愿的上市公司，應當從實(shí)現長(cháng)遠健康發(fā)展、切實(shí)回報投資者出發(fā)，審慎評估自身是否符合轉板條件，并選聘具有良好執業(yè)質(zhì)量的保薦機構，穩妥啟動(dòng)、推進(jìn)轉板工作。
二是壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”職責。要求保薦機構勤勉盡責，充分了解公司情況，在此基礎上與公司簽訂保薦協(xié)議后及時(shí)報備，幫助企業(yè)扎實(shí)做好轉板各項準備工作，實(shí)現轉板穩啟動(dòng)、穩推進(jìn)。
三是進(jìn)一步理順轉板程序安排。保薦機構提交報備文件后，北交所將依規進(jìn)行完備性核對，開(kāi)展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監管事項進(jìn)行溝通協(xié)調。相關(guān)工作完成后，公司可以召開(kāi)董事會(huì )、股東大會(huì )審議轉板事宜。這一程序安排夯實(shí)了啟動(dòng)轉板程序前的準備基礎，有利于保障公司更加順暢高效推進(jìn)轉板工作。
四是強化“關(guān)鍵少數”監管。要求控股股東、實(shí)際控制人、董監高承諾公司推進(jìn)轉板期間“不減持”，防范相關(guān)主體利用“忽悠式”轉板牟利、損害投資者權益。同時(shí)，加強異常交易監管，從嚴打擊利用轉板內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規行為。
值得關(guān)注的是，《轉板指引》補充完善上市公司召開(kāi)董事會(huì )前的一系列準備工作要求，進(jìn)一步理順轉板程序，是本次《轉板指引》修訂的重點(diǎn)，也是亮點(diǎn)。
據北交所相關(guān)負責人介紹，一方面明確要求上市公司和保薦機構要審慎做出“雙向選擇”。公司自身要做好客觀(guān)評估，保薦機構要做好盡職調查，并以此為基礎和公司簽保薦協(xié)議。這是公司啟動(dòng)轉板工作的前提和基礎，只有決策審慎，推進(jìn)才能穩妥。另一方面，建立了北交所與滬深交易所的“預溝通”機制，通過(guò)交易所之間就轉板涉及重要監管事項的溝通協(xié)調，可以幫助上市公司更準確判斷現階段是否具備啟動(dòng)轉板的條件，體現了交易所服務(wù)市場(chǎng)的理念，可以說(shuō)做到了“服務(wù)靠前”“溝通靠前”?！吧鲜霭才诺暮诵某霭l(fā)點(diǎn)和最終目標，就是為了保護投資者合法權益?！北苯凰嚓P(guān)負責人稱(chēng)，轉板作為上市公司的重要敏感事項，有必要提出具體的監管要求，安排行之有效的服務(wù)舉措，以防范上市公司“關(guān)鍵少數”等主體利用“忽悠式”轉板進(jìn)行內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規行為，保護投資者權益。
根據新發(fā)布的《轉板指引》，上市公司轉板程序包括四個(gè)階段，包括：準備和溝通、開(kāi)會(huì )和披露、申請和審核、退市和轉板。
此外，北交所會(huì )同滬深交易所完善了轉板監管協(xié)作機制，及時(shí)妥善解決轉板過(guò)程中市場(chǎng)各方遇到的新情況、新問(wèn)題。相關(guān)協(xié)作安排聚焦市場(chǎng)需求，將進(jìn)一步順暢轉板機制，實(shí)現服務(wù)前移，推動(dòng)提升轉板工作質(zhì)量。
上述負責人表示，以上安排都是針對上市公司“轉板準備工作”提出的具體要求，落實(shí)了證監會(huì )“深改19條”中“穩妥有序”的總體要求。只有準備工作扎實(shí)，前期充分論證、充分溝通，公司啟動(dòng)轉板后才能轉得穩、轉得順暢，才能從根本上保護投資者權益和維護市場(chǎng)交易秩序。
下一步，北交所將繼續堅持市場(chǎng)化、法治化原則，強化投資者權益保護，切實(shí)維護市場(chǎng)平穩運行，促進(jìn)發(fā)揮轉板機制長(cháng)效積極作用，進(jìn)一步凝聚資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、支持科技創(chuàng )新合力。
來(lái)源：證券日報
新媒體編輯：陳嘉欣
