2017年6月，國務(wù)院批準在浙江省、江西省、廣東省、貴州省、新疆維吾爾自治區等五?。▍^）條件較好的部分地區作為首批試點(diǎn)，建設各具特色的綠色金融改革創(chuàng )新試驗區。這標志著(zhù)中國綠色金融邁入了“自上而下”的頂層設計與“自下而上”的區域探索有機結合、互為補充的發(fā)展新階段。經(jīng)過(guò)一年多的探索實(shí)踐，試驗區在推動(dòng)地方綠色金融改革創(chuàng )新和綠色金融政策落地等方面取得積極進(jìn)展。本文在對五?。▍^）綠色金融改革創(chuàng )新實(shí)踐進(jìn)行梳理的基礎上，對推動(dòng)創(chuàng )新試點(diǎn)發(fā)展提出了持續推進(jìn)體制機制改革、推動(dòng)標準體系建設、支持金融產(chǎn)品創(chuàng )新、完善政策支持體系、構建風(fēng)險預警機制等幾點(diǎn)建議。
一、綠色金融改革創(chuàng )新試驗區的創(chuàng )新進(jìn)展
（一）綠色金融組織機構體系日益健全
五?。▍^）作為綠色金融改革創(chuàng )新試驗區，通過(guò)引導和鼓勵金融機構設立綠色支行或綠色金融事業(yè)部，依托綠色金融，積極培育綠色金融發(fā)展新業(yè)態(tài)，促進(jìn)綠色轉型助力綠色改革創(chuàng )新事業(yè)建設，起到良好示范帶動(dòng)作用。如浙江省相繼設立數十家商業(yè)銀行綠色專(zhuān)營(yíng)支行、綠色金融特色支行、綠色金融事業(yè)部。其中，安吉農商行和南潯農商行分別成立全國首家小法人銀行綠色金融事業(yè)部和首家持牌綠色專(zhuān)營(yíng)支行。九江銀行設立綠色金融事業(yè)部。廣州銀行設立綠色金融事業(yè)部，建設銀行在花都區設立全國首家綠色金融創(chuàng )新中心。中國銀行在貴安新區設立綠色金融支行，農業(yè)銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、貴州銀行、貴陽(yáng)銀行、中天國富證券等相繼成立試驗區綠色金融事業(yè)部，人保財險公司在試驗區建立全國首個(gè)“綠色金融”保險服務(wù)創(chuàng )新試驗室。新疆維吾爾自治區成立西北五省區首家綠色支行昆侖銀行鐘樓支行。
（二）綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新持續推進(jìn)
綠色金融工作要以堅持服務(wù)綠色發(fā)展為根本宗旨，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)在推動(dòng)試驗區經(jīng)濟社會(huì )綠色發(fā)展、更好地滿(mǎn)足市場(chǎng)主體綠色投融資需求等方面起到了不可替代的作用。五?。▍^）將綠色產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng )新作為推進(jìn)綠色金融工作的重要一環(huán)，進(jìn)行持續探索和嘗試。如浙江省創(chuàng )新發(fā)展林權、排污權、能效貸、合同能源管理、小微園區貸等數十個(gè)綠色信貸產(chǎn)品。貴州省商業(yè)銀行相繼推出開(kāi)發(fā)茶園貸、獼猴桃貸等涉農綠色信貸產(chǎn)品和貧困地區高標準農田建設貸款等多個(gè)創(chuàng )新信貸產(chǎn)品。江西省與北京銀行南昌分行簽署《綠色信貸戰略合作協(xié)議》，為100多家企業(yè)發(fā)放節能技改貸款。江西聯(lián)合股權交易中心以綠色產(chǎn)業(yè)鏈為依托，創(chuàng )新推出專(zhuān)門(mén)服務(wù)中小微企業(yè)的綠色私募可轉債產(chǎn)品。衢州市首創(chuàng )安全生產(chǎn)和環(huán)境污染綜合責任保險。廣州試驗區率先試點(diǎn)碳排放權質(zhì)押融資保證保險。
（三）建立綠色金融監管、風(fēng)險預警與防范機制
在識別防范綠色是金融風(fēng)險方面，五?。▍^）探索構建宏觀(guān)審慎監管與微觀(guān)審慎監管相銜接的綠色金融風(fēng)險防控體系，相繼建立起綠色金融風(fēng)險預警機制和針對綠色金融機構的監管評價(jià)體系，初步形成以資本約束為核心的市場(chǎng)化風(fēng)險防范機制。如湖州市中級法院在強化綠色金融司法保護、維護綠色金融安全方面提出18條措施意見(jiàn)。廣州市構建起綠色金融風(fēng)險防控平臺和綠色金融風(fēng)險監測及管理信息系統，將試驗區內企業(yè)及金融業(yè)務(wù)信息錄入監測平臺并進(jìn)行分類(lèi)處理，及時(shí)發(fā)現并處置金融風(fēng)險。貴州省利用大數據和風(fēng)險防控技術(shù)，建立全國領(lǐng)先的綠色金融風(fēng)險管理數據庫。
（四）綠色金融配套制度建設不斷完善
由于綠色項目具有投資周期長(cháng)、收益率偏低，綠色認證成本高等問(wèn)題，五?。▍^）通過(guò)設立風(fēng)險補償基金、專(zhuān)項資金、增加轉移支付等方式降低綠色金融發(fā)展成本和風(fēng)險。如衢州市啟動(dòng)“科技金融風(fēng)險池”和“綠色資金風(fēng)險池”，覆蓋試驗區綠色信貸風(fēng)險。廣州市花都區對開(kāi)展綠色信貸、綠色基金、綠色債券、綠色保險等綠色金融業(yè)務(wù)的各類(lèi)金融機構，按其損失金額的20%和上限100萬(wàn)元給予風(fēng)險補償。貴州省財政廳建立綠色信貸風(fēng)險分擔和補償機制，同時(shí)設立綠色金融風(fēng)險補償基金。
（五）探索地方綠色標準體系，引導綠色業(yè)務(wù)發(fā)展
各試驗區在綠色項目認定、綠色信貸產(chǎn)品規范、績(jì)效評價(jià)、監管評級等地方綠色金融標準和制度規范領(lǐng)域進(jìn)行了初步探索。如浙江省編制綠色金融標準建設方案（2017-2022年），首批制定綠色金融改革、綠色金融產(chǎn)品等領(lǐng)域11項標準。湖州市發(fā)布《綠色融資項目評價(jià)規范》、《綠色融資企業(yè)評價(jià)規范》、《綠色銀行評價(jià)規范》、《綠色金融專(zhuān)營(yíng)機構建設規范》等全國首批綠色金融地方標準，為各地提供可復制推廣的經(jīng)驗。江西省引進(jìn)第三方評級機構，制定綠色項目標準。廣州市花都區確立了綠色企業(yè)的四維度認定規范，根據行業(yè)特點(diǎn)對綠色項目確立了9個(gè)一級分類(lèi)和40個(gè)二級分類(lèi)的界定標準。
（六）環(huán)境信息披露機制，對市場(chǎng)主體形成有效的環(huán)境成本約束
金融機構開(kāi)展環(huán)境信息披露工作在降低環(huán)境信息不對稱(chēng)、為綠色金融產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險識別等方面具有重要作用。部分?。▍^）探索運用市場(chǎng)化的環(huán)境權益配額交易機制，將隱含風(fēng)險因子的環(huán)境權益類(lèi)要素價(jià)格顯性化和環(huán)境成本的內生化，開(kāi)展環(huán)境信息披露進(jìn)行探索和嘗試。如湖州市通過(guò)建立排污權交易市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)化交易機制實(shí)現排污權的有償轉讓?zhuān)瑢h(huán)境成本有效轉化為企業(yè)內部財務(wù)成本。廣州市花都區積極引導區內金融機構、上市公司及其他掛牌企業(yè)落實(shí)環(huán)境風(fēng)險評估和信息披露制度，督促區內企業(yè)及時(shí)披露環(huán)境信息，有效防范環(huán)境污染可能引發(fā)的金融風(fēng)險。
（七）綠色金融國際合作和區域合作有序開(kāi)展
五?。▍^）通過(guò)與國際組織和機構陸續實(shí)現綠色項目對接與合作，學(xué)習借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，加強綠色金融智庫建設，為綠色金融發(fā)展提供智力支持。此外，與國際金融機構溝通與合作，有利于我國參與綠色金融標準制定，擴大我國綠色金融的國際影響力。如世界銀行私營(yíng)部門(mén)與贛江新區已達成開(kāi)展綠色建筑增量成本融資機制合作計劃；保爾森基金會(huì )等機構與廣州市簽訂戰略合作框架協(xié)議，幫助試驗區引入境外綠色金融合作項目；亞洲開(kāi)發(fā)銀行在新疆昌吉州發(fā)放1.5億美元貸款，用于推進(jìn)昌吉州基礎設施建設和環(huán)境改善；國際綠色經(jīng)濟協(xié)會(huì )組織牽頭境外企業(yè)與哈密市綠色項目和綠色企業(yè)對接并達成多個(gè)合作意愿。
二、推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng )新試點(diǎn)發(fā)展的建議
（一）持續推進(jìn)制約綠色金融發(fā)展的體制機制改革
地方政府部門(mén)應不斷完善綠色金融改革創(chuàng )新工作領(lǐng)導機制，積極探索構建地方政府新型考核評價(jià)體系，將地方綠色發(fā)展納入地方黨委政府政績(jì)考核范圍和領(lǐng)導干部生態(tài)資源環(huán)境離任審計的重要內容，切實(shí)承擔起綠色金融改革創(chuàng )新試點(diǎn)的主體責任，發(fā)揮好基層探索的源動(dòng)力和首創(chuàng )精神。同時(shí)，地方政府和相關(guān)部門(mén)應跳出狹隘的地區利益和部門(mén)利益束縛，立足和服務(wù)于區域整體利益和國家戰略發(fā)展大局，為綠色金融改革創(chuàng )新和發(fā)展營(yíng)造良好的外部環(huán)境、創(chuàng )造廣闊的市場(chǎng)空間。
（二）加快推動(dòng)地方綠色金融標準體系建設
鼓勵地方政府在國家現有綠色產(chǎn)業(yè)項目目錄基礎上，積極研究探索符合本地特點(diǎn)的綠色金融標準體系，加快研究推動(dòng)地方綠色金融標準化體系建設，逐步完善和豐富綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)標準，加快推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)全鏈條的環(huán)境信息披露等地方標準的制定與實(shí)施，為更好地規范綠色業(yè)務(wù)發(fā)展、營(yíng)造公平正的市場(chǎng)環(huán)境、有效防范各類(lèi)風(fēng)險提供技術(shù)保障。
（三）繼續支持試驗區各類(lèi)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新
在繼續完善和豐富地方綠色金融組織機構體系的基礎上，結合各地產(chǎn)業(yè)和生態(tài)特點(diǎn)，不斷加大融資模式創(chuàng )新，研究推出更加適合當地綠色發(fā)展需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不斷優(yōu)化地方綠色項目庫，實(shí)現綠色金融供給與需求的有效對接。拓展綠色企業(yè)和項目抵質(zhì)押范圍，探索將各類(lèi)環(huán)境權益及其收益權作為合格抵質(zhì)押物進(jìn)行融資創(chuàng )新。針對綠色中小企業(yè)信用資質(zhì)較差、融資需求較強的特點(diǎn)，積極創(chuàng )新融資方式和綠色融資產(chǎn)品，引導更多資金投向綠色領(lǐng)域。鼓勵保險機構設立針對中小企業(yè)開(kāi)發(fā)綠色保險產(chǎn)品，為降低市場(chǎng)主體綠色融資成本和風(fēng)險提供配套服務(wù)，撬動(dòng)更多的社會(huì )資本投資于綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項目。
（四）不斷完善地方綠色金融政策支持體系和激勵約束機制
試驗區政府應立足于當地實(shí)際，發(fā)揮好財政稅收、貨幣信貸與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同引導和撬動(dòng)效應，鼓勵試驗區政府通過(guò)財稅、土地、貼息、獎勵等政策支持入庫綠色項目，建立與金融機構對接的多元化渠道，引導更多資本進(jìn)入綠色領(lǐng)域。對符合條件的綠色企業(yè)在貸款利率、貸款額度、減征或免征企業(yè)增值稅、對企業(yè)新開(kāi)發(fā)的綠色產(chǎn)品緩征所得稅等方面給予適當優(yōu)惠，簡(jiǎn)化綠色貸款貼息審批流程，適當降低金融機構綠色信貸的風(fēng)險權重。積極引導綠色龍頭企業(yè)上市融資，為中小企業(yè)在股權市場(chǎng)掛牌創(chuàng )造條件。進(jìn)一步健全綠色金融發(fā)展的風(fēng)險補償機制，不斷完善相關(guān)法律法規和地方規章等綜合措施，推動(dòng)綠色金融可持續發(fā)展。
（五）構建更加高效的風(fēng)險預警和防范化解機制
一方面，建立健全重大環(huán)境和社會(huì )風(fēng)險的內部報告制度和責任追究制度，提高金融機構自身風(fēng)險防范的意識和能力；另一方面，加快建立和完善地方綠色金融風(fēng)險處置機制，做好相關(guān)風(fēng)險的預警、防范、化解和處置工作，加大對市場(chǎng)主體從事“洗綠”等違規經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的處罰力度，提高各類(lèi)違規行為的成本。同時(shí)，不斷完善地方綠色金融同業(yè)自律機制，多渠道確保地方綠色金融合規、健康、可持續發(fā)展。
本文摘自《構建中國綠色金融體系：進(jìn)展報告2018》第二章 綠色金融改革創(chuàng )新試點(diǎn)部分。
作者：
潘冬陽(yáng) 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員，倫敦大學(xué)學(xué)院（UCL）博士生
徐曉娜 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院高級研究員
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