在政策驅動(dòng)與市場(chǎng)需求雙引擎驅動(dòng)下，我國綠色金融市場(chǎng)呈現加速擴容態(tài)勢。Wind資訊數據顯示，截至4月21日，今年綠色金融債的發(fā)行規模已升至1660億元，而2024年全年僅有2225億元的發(fā)行總量。同時(shí)，銀行業(yè)綠色信貸投放持續加碼，從2024年年報數據來(lái)看，多家上市銀行綠色貸款余額同比增幅普遍超過(guò)20%，部分城商行增速甚至突破100%。
上海冠苕信息咨詢(xún)中心創(chuàng )始人周毅欽向《證券日報》記者表示，今年以來(lái)，綠色金融債發(fā)行規模實(shí)現顯著(zhù)躍升，主要有兩方面原因，一是金融監管部門(mén)政策引導驅動(dòng)。金融監管部門(mén)先后出臺系列支持政策，鼓勵商業(yè)銀行加大綠色金融投入，通過(guò)考核激勵引導商業(yè)銀行增加對綠色金融的信貸傾斜，這為綠色金融債發(fā)行和綠色貸款規模擴張提供了有效的政策保障。二是相關(guān)市場(chǎng)的金融需求旺盛。在“雙碳”目標引領(lǐng)下，企業(yè)綠色轉型的需求非常旺盛，對綠色金融服務(wù)的需求不斷在擴大。商業(yè)銀行以此為契機，加大了對綠色金融產(chǎn)品的有效供給，推動(dòng)綠色金融債發(fā)行與貸款余額持續增長(cháng)。
綠色金融債和綠色貸款雙增
4月份以來(lái)，廈門(mén)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行等多家銀行陸續發(fā)行了綠色金融債。
例如，4月17日，廈門(mén)銀行公告稱(chēng)，廈門(mén)銀行股份有限公司2025年綠色金融債券（第一期）已發(fā)行結束，實(shí)際發(fā)行總額為30億元，期限3年，票面利率為1.9%，該債券于2025年4月15日完成簿記建檔，并于2025年4月17日正式發(fā)行完畢。
4月14日，興業(yè)銀行宣布，該行2025年第一期綠色金融債券在全國銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行，實(shí)際發(fā)行規模300億元，期限3年，票面利率1.7%。
4月8日，交通銀行在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行2025年綠色金融債，規模300億元。其中，3年期250億元，票面利率1.7%；5年期50億元，票面利率1.76%。
此外，今年以來(lái)截至4月21日，根據發(fā)行起始日統計，除上述銀行外，還有農業(yè)銀行、民生銀行、天津銀行、渤海銀行、進(jìn)出口銀行、農發(fā)行以及光大金租、徽銀金租等金融機構發(fā)行了綠色金融債。
另?yè)私?，近期發(fā)布的多份上市銀行2024年年報顯示，多家銀行綠色貸款規模在報告期內實(shí)現正增長(cháng)。其中，部分銀行綠色貸款余額同比超過(guò)20%，城商行表現亮眼。數據顯示，截至2024年底，城商行和農商行中，瑞豐銀行綠色金融貸款余額為45.94億元，同比增長(cháng)144.62%；鄭州銀行綠色金融貸款余額為91.46億元，同比增長(cháng)123.73%；青島銀行綠色金融貸款余額為373.49億元，同比增長(cháng)42.91%。
國有銀行目前仍是綠色貸款業(yè)務(wù)主力軍，截至2024年底，工商銀行綠色貸款余額突破6萬(wàn)億元；農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行均超過(guò)4萬(wàn)億元，分別為4.97萬(wàn)億元、4.70萬(wàn)億元、4.07萬(wàn)億元，分別較上年末增長(cháng)22.9%、20.99%、31.03%；交通銀行、郵儲銀行綠色貸款分別為8926億元和7817億元，同比增速分別為8.58%和22.55%。
股份制銀行中，截至2024年底，中信銀行綠色貸款余額為6005.65億元，同比增長(cháng)30.84%；光大銀行綠色貸款余額4424.43億元，同比增長(cháng)41.01%；民生銀行綠色貸款余額為3234.59億元，同比增長(cháng)22.41%。
銀行多維賦能綠色金融
中國銀行研究院銀行業(yè)與綜合經(jīng)營(yíng)團隊主管邵科向《證券日報》記者表示，銀行綠色金融債發(fā)行與貸款余額“雙增”將帶來(lái)兩方面影響。一是助力“雙碳”目標的實(shí)現。新能源、節能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，相關(guān)項目融資需求激增，迫切需要銀行加大綠色金融債發(fā)行與貸款投放。二是拓展了銀行的收入來(lái)源。由于享受稅收、央行再貼現支持利率等優(yōu)惠，發(fā)行綠色金融債可以籌集低成本資金，通過(guò)發(fā)放綠色貸款可以獲得較高的收益，而且綠色項目中長(cháng)期風(fēng)險較低，有助于銀行分散風(fēng)險。
綠色金融的快速發(fā)展得益于政策體系的持續完善。自中央金融工作會(huì )議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”以來(lái)，金融“五篇大文章”政策框架逐步完善。特別是今年以來(lái)，引導金融機構做好“五篇大文章”的政策方案持續落地。例如，2月份，中國證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》，對資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”作出系統部署和明確要求；1月份，國家金融監管總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，引導銀行業(yè)保險業(yè)大力發(fā)展綠色金融。
對于未來(lái)銀行發(fā)展綠色金融，周毅欽建議，不同類(lèi)型商業(yè)銀行應發(fā)揮自身優(yōu)勢提供差異化服務(wù)：政策性銀行利用資金成本低、期限長(cháng)的特點(diǎn)，以低息超長(cháng)期貸款支持綠色基建；國有大行依托廣泛網(wǎng)點(diǎn)和雄厚資本，建立綠色金融事業(yè)部助力產(chǎn)業(yè)集群；股份制行憑借靈活機制和科技，搭建綠色金融智能平臺；地方城農商行深耕本地市場(chǎng)，結合縣域資源稟賦提供專(zhuān)項支持。
邵科認為，銀行機構可從五個(gè)層面推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展：一是加強戰略規劃，結合自身特點(diǎn)構建綠色轉型戰略，明確綠色融資、氣候風(fēng)險管理、運營(yíng)碳中和三支柱，制定階段性目標和路線(xiàn)圖。二是完善公司治理，建立“董事會(huì )—管理層—執行層”管理架構，優(yōu)化綠色金融考核體系，提升可持續發(fā)展行動(dòng)力。三是統一綠色金融標準，規范業(yè)務(wù)流程，完善信息披露，杜絕“洗綠”行為。四是推進(jìn)綠色信貸差異化發(fā)展，匹配銀行定位支持關(guān)鍵領(lǐng)域。拓展多元化業(yè)務(wù)，包括綠色債券（如主權債、藍色債券）、綠色保險、信托、租賃、產(chǎn)業(yè)基金、IPO及并購服務(wù)等，提供綜合金融服務(wù)。五是深化國際合作，加入負責任銀行原則、TCFD（氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組）、赤道原則等國際倡議，加強同業(yè)及機構交流，引進(jìn)技術(shù)并培養專(zhuān)業(yè)人才。
來(lái)源：證券日報
