用能權是指在能源消費總量和強度“雙控”目標及煤炭消費總量控制目標下，用能單位經(jīng)核定或交易取得、允許其使用的年度綜合能源消費量的權利。作為國家四個(gè)用能權有償使用和交易試點(diǎn)之一，近年來(lái)福建省建立健全用能權市場(chǎng)制度體系，啟動(dòng)用能權交易市場(chǎng)，擴大試點(diǎn)范圍，為用能權市場(chǎng)的大范圍推廣不斷試水，總結經(jīng)驗。本文將對福建省用能權交易市場(chǎng)進(jìn)行進(jìn)展梳理和市場(chǎng)要點(diǎn)解析，提出福建省進(jìn)一步發(fā)展用能權交易市場(chǎng)的政策建議。
一、福建省用能權交易市場(chǎng)政策進(jìn)展情況
2017年12月28日，福建省發(fā)布《用能權有償使用和交易試點(diǎn)實(shí)施方案》（閩政〔2017〕58號）[1]，對福建省用能權交易市場(chǎng)建設進(jìn)行整體規劃設計。該文件明確了在2017年先將本省行政區域范圍內火力發(fā)電（燃煤和燃氣,不含自備電廠(chǎng)）和水泥制造（包括粉磨站）兩個(gè)行業(yè)的用能單位納入用能權交易試點(diǎn)，實(shí)現福建省由節能量交易向用能權交易的過(guò)渡；2018年起，加快將有色、石化、化工、平板玻璃、鋼鐵等重點(diǎn)用能行業(yè)納入用能權交易試點(diǎn)范圍；2019年將建成適應省情、要素明晰、制度健全、交易規范、監管?chē)栏?、運行良好的用能權交易市場(chǎng)；2020年開(kāi)展試點(diǎn)評估，總結提煉試點(diǎn)經(jīng)驗并視情況推廣。
2018年1月17日，福建省頒布《用能權指標總量設定和分配方法（試行）》（閩經(jīng)信環(huán)資〔2018〕19號）[2]，對用能權指標的分配、發(fā)放、清繳等相關(guān)事宜做出規范要求。2018年12月10日，福建省印發(fā)《2018年度用能權指標分配方案》（閩工信環(huán)資〔2018〕28號）[3]，對水泥制造、火力發(fā)電、煉鋼、原油加工、合成氨、玻璃、鐵合金冶煉（工業(yè)硅冶煉參照鐵合金冶煉行業(yè)進(jìn)行指標管理）、電解鋁、銅冶煉等行業(yè)中，年綜合能源消費量達到5000噸標準煤及以上的用能單位，合計95家納入用能權指標管理，并針對不同行業(yè)設計了不同的指標分配方法。
二、福建省用能權交易試點(diǎn)建設特征
福建省用能權交易市場(chǎng)建設工作在四個(gè)試點(diǎn)中進(jìn)展最快，2018年度的指標清繳工作已在2019年6月30日前完成。從福建省用能權交易進(jìn)展情況來(lái)看，該省用能權試點(diǎn)工作有以下幾個(gè)特征：
（一）用能權試點(diǎn)范圍較廣
與其他用能權交易試點(diǎn)相比，福建省用能權市場(chǎng)覆蓋范圍最廣。在第一批公布的95家用能單位名單中，水泥制造（32家）、火力發(fā)電（19家）、煉鋼（16家）、原油加工業(yè)（2家）、合成氨（5家）、玻璃（4家）、鐵合金冶煉（15家）、電解鋁（1家）、銅冶煉（1家）9大行業(yè)滿(mǎn)足要求企業(yè)均包括在其中，如圖1所示。范圍較廣的用能權市場(chǎng)可以最大程度激發(fā)市場(chǎng)活力，深入挖掘全社會(huì )節能潛力，為用能權市場(chǎng)在全省更多行業(yè)內大規模開(kāi)展提供先行經(jīng)驗。
圖1.2018年福建省用能權市場(chǎng)納管用能單位
（二）配套政策支持較全面
福建省在啟動(dòng)用能權交易前發(fā)布了多項政策文件，頂層設計較全面。相關(guān)政策發(fā)布時(shí)間及內容如表1所示。福建省出臺的相關(guān)政策對用能權交易的主體、指標總量設定和管理、市場(chǎng)調節機制、第三方審核等方面均做出規定，配套政策較齊全。
表1.福建省用能權市場(chǎng)政策支持文件
（三）指標分配方案較多元
福建省2018年用能權指標總量設置以推動(dòng)實(shí)現“十三五”能源消費總量和強度“雙控”目標為任務(wù)，以歷史年度各納入行業(yè)能源消費總量在全省能源消費總量的占比為基礎，并綜合考慮行業(yè)生產(chǎn)特性、淘汰落后產(chǎn)能、行業(yè)轉型升級、新建項目等因素。指標總量由既有產(chǎn)能指標、政府預留指標兩部分組成。政府預留指標用于市場(chǎng)調節和新增產(chǎn)能指標發(fā)放等，占履約年度用能權指標總量的10%。
用能單位指標分配根據不同行業(yè)數據可得性采用不同方法，方法設置較多元，具體如表2所示。不同行業(yè)指標發(fā)放情況也不盡相同?；鹆Πl(fā)電行業(yè)指標采用2017年的產(chǎn)量進(jìn)行計算，并發(fā)放計算結果的70%作為預分配指標，在完成單位2018年度綜合能源消費情況數據審核后，采用2018年的產(chǎn)量核定最終指標量，并與用能單位預分配指標進(jìn)行比較，多退少補。其他行業(yè)的既有產(chǎn)能，依據對應行業(yè)指標分配方法的計算結果一次性發(fā)放當年指標，新增產(chǎn)能的指標在完成2018年度綜合能源消費情況數據審核后一次性發(fā)放。
表2.福建省用能權市場(chǎng)各行業(yè)指標分配方法
（四）建立市場(chǎng)調節機制
根據公布的《福建省用能權交易市場(chǎng)調節實(shí)施細則》，為了維護用能權交易市場(chǎng)秩序，平衡供需關(guān)系，防范市場(chǎng)風(fēng)險，在用能權交易市場(chǎng)出現以下情況時(shí)政府可進(jìn)行市場(chǎng)調節：
1.用能權指標的日加權平均價(jià)格連續10個(gè)交易日內累計漲幅或跌幅達到一定比例時(shí)；
2.市場(chǎng)供求關(guān)系嚴重失衡，流動(dòng)性、連續性不足時(shí)；
3.影響市場(chǎng)健康運行的其他情況。
三、對中國發(fā)展用能權市場(chǎng)的政策建議
（一）解決用能權和碳排放權交易重復建設問(wèn)題
福建省既是國家用能權交易試點(diǎn)又是碳排放權交易試點(diǎn)。而用能權交易的基礎是能源消費總量控制，屬于前端把控，碳排放權交易的基礎是碳排放總量控制，屬于末端把控，但鑒于燃料消耗量和碳排放量之間具有相互換算的關(guān)系，兩者實(shí)際上測算的是同一個(gè)指標，兩個(gè)市場(chǎng)存在重疊問(wèn)題。
從福建省公布的2018年用能單位名單和碳市場(chǎng)控排企業(yè)名單對比來(lái)看，納入用能權市場(chǎng)的95家企業(yè)中，除15家鐵合金冶煉企業(yè)不在碳市場(chǎng)納管行業(yè)范圍內，其余80家企業(yè)均在碳市場(chǎng)控排企業(yè)名錄內。雙重管制會(huì )增加企業(yè)負擔，打擊企業(yè)參與節能減排的積極性，與設立環(huán)境權益市場(chǎng)的初衷不符。因此監管部門(mén)在機制設計中應充分考慮該問(wèn)題，避免增加企業(yè)負擔。
（二）加強用能權市場(chǎng)信息透明度
目前福建省已完成2018年度用能權指標清繳工作，但用能權官方交易場(chǎng)所海峽股權交易中心網(wǎng)站并無(wú)用能權相關(guān)交易信息。用能權指標的價(jià)格、交易數量等情況均未公示，市場(chǎng)透明度有待加強。
公開(kāi)透明的用能權市場(chǎng)有助于構建公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行轉型升級。因此監管部門(mén)需要制定科學(xué)的用能權確權方案，規范企業(yè)報告要求以及第三方審核技術(shù)要求，確保審核工作獨立性、客觀(guān)性和公正性，保障市場(chǎng)公平。市場(chǎng)信息應該公開(kāi)，確保透明性，接受公眾監督。
（三）增加用能權市場(chǎng)活躍度
福建省用能權有償使用和交易市場(chǎng)目前只納入95家用能單位，市場(chǎng)較不活躍。因此，在確保歷史用能數據準確的前提下，福建省應科學(xué)設定用能權指標，不斷擴大行業(yè)范圍，對不同行業(yè)、企業(yè)實(shí)行差別化管理，對多行業(yè)進(jìn)行監管，倒逼企業(yè)進(jìn)行節能管理，實(shí)現控制能源消費總量的目的。
活躍的交易市場(chǎng)還是發(fā)展用能權融資工具和金融產(chǎn)品創(chuàng )新的基礎。在市場(chǎng)成熟的情況下，監管部門(mén)應推動(dòng)用能權及其未來(lái)收益權成為合格抵質(zhì)押物，降低合規風(fēng)險，鼓勵金融機構進(jìn)行用能權抵質(zhì)押等融資工具探索，為節能先進(jìn)企業(yè)提供更多融資渠道。
（四）注意積累試點(diǎn)經(jīng)驗
福建省的試點(diǎn)經(jīng)驗十分值得借鑒。福建省在2015年開(kāi)展過(guò)節能量交易的嘗試，發(fā)布了多項政策文件規范節能量交易活動(dòng)。在2016年被納入國家用能權交易試點(diǎn)后，福建省轉而進(jìn)行用能權交易，逐步實(shí)現節能量交易向用能權交易的過(guò)渡。而在2016年年底，福建省又啟動(dòng)了碳排放權交易市場(chǎng)試點(diǎn)，目前已經(jīng)完成2017、2018年度履約，市場(chǎng)穩步運行。這三個(gè)市場(chǎng)本質(zhì)上都是對能源的管控，只是監管端不同。
目前全國碳市場(chǎng)已經(jīng)宣布啟動(dòng)，現貨交易指日可待，用能權市場(chǎng)也即將在2020年開(kāi)啟試點(diǎn)效果評估，視情況推廣。福建省在試點(diǎn)過(guò)程中可以注意累積節能量向用能權市場(chǎng)過(guò)渡的經(jīng)驗，以及用能權市場(chǎng)和碳市場(chǎng)平行存在的經(jīng)驗，為碳市場(chǎng)和用能權交易市場(chǎng)的推廣實(shí)施提供典型范例。
附注
[1] 資料來(lái)源：福建省人民政府，《用能權有償使用和交易試點(diǎn)實(shí)施方案》（閩政〔2017〕58號），http://www.fujian.gov.cn/zc/zxwj/szfwj/201801/t20180108_1180669.htm
[2] 資料來(lái)源：福建省人民政府，《用能權指標總量設定和分配方法（試行）》（閩經(jīng)信環(huán)資〔2018〕19號），http://www.fujian.gov.cn/zc/zxwj/bmwj/201801/t20180122_1312726.htm
[3] 資料來(lái)源：福建省工業(yè)和信息化廳，《2018年度用能權指標分配方案》（閩工信環(huán)資〔2018〕28號），http://gxt.fujian.gov.cn/gk/zfxxgk/zfxxgkml/gfxwj/201812/t20181213_4698888.htm
作者：
洪睿晨 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員
指導：
崔瑩 中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院氣候金融研究室及碳金融實(shí)驗室負責人
